Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности пример. Вертикальный анализ баланса пао “камаз” в excel. Горизонтальный анализ баланса. Пример с выводами

Анализ бухгалтерского баланса позволяет получить информацию о состоянии компании. Чтобы поставить правильный «диагноз» бизнесу и дать объективную оценку деятельности менеджмента, надо опираться на факты и аналитику. Источником информации в этом случае будет управленческая и бухгалтерская отчетность. Смотрите, как провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса на примере конкретного предприятия.

О чем эта статья :

Баланс предприятия

Актив делится еще на два раздела:

Внеоборотные активы, то имущество, которое эксплуатируется на протяжении более чем одного годаи переносит свою стоимость на продукцию в течение более чем одного производственного (операционного) цикла.
Оборотные активы , имущество организации, которое потребляются в течение производственного (операционного) цикла и переносят свою стоимость на продукцию (услугу) организации.

Пассив содержит информацию об источниках финансирования активов компании.

Источники делятся на три группы и им соответствуют разделы:

Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия

В качестве сквозного примера возьмем из открытых источников бухгалтерскую отчетность по РСБУ одной из крупнейших авиакомпаний России (табл. 1).

Таблица 1 . Отчетность для анализа баланса организации (тыс. руб.)

Актив
I. Внеоборотные активы


Основные средства


Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	37 748 786	37 161 986	26 115 379

II. Оборотные активы





Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	45 766 976	55 800 392	58 256 674
БАЛАНС	83 515 762	92 962 378	84 372 053

ПАССИВ
III. Капитал и резервы


Средства допэмиссии акций




Итого по разделу IV	82 047 945	84 770 954	28 035 125

V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства

Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V	13 157 559	21 024 975	75 741 159
БАЛАНС	83 515 762	92 962 378	84 372 053

Еще по теме :

Чем поможет : оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства.

Чем поможет : определить коэффициенты абсолютной, текущей и промежуточной ликвидности, показатели покрытия оборотных средств собственными источниками формирования, восстановления (утраты) платежеспособности.

Горизонтальный анализ баланса (анализ динамики показателей)

Таблица 2 . Горизонтальный анализ баланса

Актив	2014/2015		2015/2016
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I		11 046 607

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II		-2 456 282		-10 033 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Средства допэмиссии акций
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал без переоценки
Резервный капитал

Итого по разделу III		6 570 680		1 143 809

Заемные средства

Оценочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу IV		56 735 829		-2 723 009

Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V		-54 716 184		-7 867 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616

Горизонтальный анализ активов

После горизонтального анализа баланса мы видим, что из года в год снижаются нематериальные активы и результаты НИОКР, компания не создает новых нематериальных активов, а те, что были уже практически списаны.

Необычно выглядит скачок (в 2015 году), а затем падение (2016 год) стоимости основных средств. Это связано с процессом реструктуризации бизнеса авиакомпании – в 2015 году было принято на баланс значительное число воздушных судов в виде основных средств, а в 2016 году было значительное выбытие. Причина в передаче вертолетного парка в другое юридическое лицо как элемент реструктуризации.

Из года в год снижаются доходные вложения в материальные ценности скорее всего за счет амортизации оборудования, из которого в основном они и складываются.

В 2015 и в 2016 годах выросли долгосрочные вложения в финансовые активы, но причины этого роста из года в год разные, в 2015 году выросли долгосрочные займы, предоставленные компанией, а в 2016 году финансовые вложения приросли за счет появления на балансе компании новых акций компаний, возможно выделенного вертолетного подразделения.

В результате горизонтального анализа стало видно, что в 2015 году выросли, а затем в 2016 снизились отложенные налоговые активы, причины надо искать в особенностях учета основных средств.

В 2015 снизились, а затем в 2016 значительно выросли прочие внеоборотные активы – нет информации о причинах, но финансовым аналитикам стоит обратить внимание и уточнить причины этой динамики.

В течение 2015–2016 годов росли запасы в основном за счет сырья и материалов, так как речь идет о крупной авиакомпании, возможно рост запасов определялся закупками ГСМ.

Весь анализируемый период снижался НДС по приобретенным ценностям, возможно это связано со снижением объемов закупок.

В 2015 году упала дебиторская задолженность, в 2016 году она несколько повысилась ( ). Более глубокий анализ баланса показывает, что в 2015 году сокращение достигнуто за счет краткосрочных обязательств дебиторов, а в 2016 году выросла в абсолютном и относительном значении задолженность покупателей со сроками погашения более года, что говорит не в пользу компании.

Краткосрочные финансовые вложения в 2015 году оставались относительно стабильными, а в 2016 резко сократились – причина сокращение объема кредитования.

Денежные средства и их эквиваленты выросли в 2015 году и значительно сократились в 2016, возможно компания использовала средства на счетах для целей реструктуризации задолженности.

В целом активы и, соответственно, размер бизнеса компании с 2016 году сократились и относительно 2015 и 2014 года.

Читайте также :

Чем поможет : сделать бюджет компании прозрачным и точным, детально планировать и контролировать расходы подразделений.

Горизонтальный анализ пассивов

В 2015 году компания провела дополнительную эмиссию акций на более чем 3 млрд рублей и продала новые акции за 25 млрд, отсюда соответствующие изменения в балансе.

Кроме того, в 2015 году исчезли из баланса выкупленные у акционеров на сумму 21 млн руб. акции, снизилось значение статьи – «Переоценка внеоборотных активов».

Положительным фактором является то, что в 2016 году сократилось значение статьи «Непокрытый убыток» и не за счет доп. Эмиссии, а за счет полученной прибыли.

Анализируя IV и V разделы баланса, мы видим, что краткосрочные обязательства сильно снизились, а долгосрочные наоборот выросли – это следствие реструктуризации – краткосрочные источники были заменены долгосрочными, при этом частично краткосрочная задолженность была покрыта из средств, привлеченных за счет дополнительной эмиссии.

Анализируя динамику, очень хорошо понимать значимость того или иного показателя в структуре баланса, и здесь нам поможет второй распространенный метод анализа баланса.

«Вторая форма» бухгалтерской отчетности содержательна сама по себе. Однако комплексный анализ отчета о финансовых результатах повысит информативность в разы. О том, как его провести и какие выводы сделать, читайте в статье. А еще скачивайте Excel-файл, который сам рассчитает показатели по вашим данным. Анализ отчета о финансовых результатах>>

Вертикальный анализ баланса (анализ структуры)

Продолжить анализ баланса логично исследованием его структуры, этот метод называют вертикальным анализом баланса. Мы оцениваем долю, которую та или иная категория активов/пассивов составляет в валюте баланса, изучаем историю изменения этой доли и делаем выводы.

Валюта баланса – сумма всех активов или пассивов.

Таблица 3 . Пример вертикального анализа баланса авиакомпании

Актив		2015/2014	2016/2015
I. Внеоборотные активы	Структура (Доля в валюте баланса)	Изменение структуры
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС

ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции выкупленные у акционеров
Средства допэмиссии акций
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал без переоценки
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства.
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства.
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

Первое, что мы видим в результате вертикального анализа структуры активов – низкую долю основных средств в составе активов. Казалось бы основой осуществления деятельности авиакомпании является большой парк техники, однако современная бизнес модель подобных компаний ориентируется не на эксплуатацию техники и предоставление ее в пользование, а на оказании услуги – перемещения пассажиров и грузов. Чтобы это реализовать, не требуется быть собственником технических средств, надо иметь возможность использовать как можно больше этих средств, и в этом авиакомпаниям помогает лизинг. Оборудование, находящееся в лизинге, отражается на забалансовых счетах. Основные средства авиакомпании – это в первую очередь аэропортовая инфраструктура, оборудование и запасные части.

Значительную долю в активах компании занимают финансовые вложения почти 36% (или 41% если взять в расчет также краткосрочные финансовые вложения), но это по всей видимости следствие истории развития компании, наличие финансовых активов не является необходимой частью бизнес-модели компании.

Самую большую долю в компании занимает дебиторская задолженность – почти 42% на 2016 год. Анализируя активы компании надо уделить основное внимание финансовым вложениям, а также структуре и динамике дебиторской задолженности, остальные элементы активов оказывают значительно меньшее влияние на бизнес компании.

Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность, проверьте, не допускаете ли вы ошибок в ее управлении. Скачайте инструкцию, которая поможет контролировать дебиторку с момента подписи договора, Excel-модель для анализа дебиторов и чек-лист первички от клиента.

Научите сотрудников отдела продаж разговаривать со службой безопасности на одном языке. Например, менеджеры должны знать, что такое массовый директор, какие признаки выдают однодневок и чем грозят исполнительные производства компании контрагента. Проверяйте своих контрагентов.

Сервис «Финансовый директор Контрагенты» решает сразу несколько ключевых задач:

превентивная работа по избеганию безнадежных долгов,

работа с репутацией компании,

подбор контрагента по нужным параметрам,

готовый отчет ФНС с электронной подписью.

Всё это в одном сервисе: возьмите демодоступ и проверьте любого своего контрагента.

Рассматривая источники финансирования надо оценить структуру источников – какой является основным: в нашем случае, компания накопила значительный размер непокрытых убытков, которое давно не покрываются собственными средствами. Но если в 2014 году большая часть деятельности компании и, в том числе убытка покрывалась из краткосрочных заемных источников, то в 2015 году компания улучшила структуру финансирования и подавляющую часть валюты баланса составили долгосрочные источники, кроме того, компания за счет эмиссии и прибыли в 2016 году сократила накопленный минус по III разделу баланса.

О чем эта статья :

Баланс предприятия

Актив делится еще на два раздела:

Внеоборотные активы, то имущество, которое эксплуатируется на протяжении более чем одного годаи переносит свою стоимость на продукцию в течение более чем одного производственного (операционного) цикла.
Оборотные активы , имущество организации, которое потребляются в течение производственного (операционного) цикла и переносят свою стоимость на продукцию (услугу) организации.

Пассив содержит информацию об источниках финансирования активов компании.

Источники делятся на три группы и им соответствуют разделы:

Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства.

Анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия

Таблица 1 . Отчетность для анализа баланса организации (тыс. руб.)

Актив
I. Внеоборотные активы


Основные средства


Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I	37 748 786	37 161 986	26 115 379

II. Оборотные активы





Прочие оборотные активы
Итого по разделу II	45 766 976	55 800 392	58 256 674
БАЛАНС	83 515 762	92 962 378	84 372 053

ПАССИВ
III. Капитал и резервы


Средства допэмиссии акций




Итого по разделу IV	82 047 945	84 770 954	28 035 125

V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства

Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V	13 157 559	21 024 975	75 741 159
БАЛАНС	83 515 762	92 962 378	84 372 053

Еще по теме :

Чем поможет : оценить способность компании погашать свои краткосрочные обязательства.

Горизонтальный анализ баланса (анализ динамики показателей)

Таблица 2 . Горизонтальный анализ баланса

Актив	2014/2015		2015/2016
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I		11 046 607

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II		-2 456 282		-10 033 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Средства допэмиссии акций
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал без переоценки
Резервный капитал

Итого по разделу III		6 570 680		1 143 809

Заемные средства

Оценочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу IV		56 735 829		-2 723 009

Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V		-54 716 184		-7 867 416
БАЛАНС		8 590 325		-9 446 616

Горизонтальный анализ активов

В целом активы и, соответственно, размер бизнеса компании с 2016 году сократились и относительно 2015 и 2014 года.

Читайте также :

Горизонтальный анализ пассивов

«Вторая форма» бухгалтерской отчетности содержательна сама по себе. Однако комплексный анализ отчета о финансовых результатах повысит информативность в разы. О том, как его провести и какие выводы сделать, читайте в статье. А еще скачивайте Excel-файл, который сам рассчитает показатели по вашим данным. Анализ отчета о финансовых результатах>>

Вертикальный анализ баланса (анализ структуры)

Валюта баланса – сумма всех активов или пассивов.

Таблица 3 . Пример вертикального анализа баланса авиакомпании

Актив		2015/2014	2016/2015
I. Внеоборотные активы	Структура (Доля в валюте баланса)	Изменение структуры
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I

II. Оборотные активы

НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС

ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции выкупленные у акционеров
Средства допэмиссии акций
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал без переоценки
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (Непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства.
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства.
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС

Чтобы уменьшить дебиторскую задолженность, проверьте, не допускаете ли вы ошибок в ее управлении. Скачайте инструкцию, которая поможет контролировать дебиторку с момента подписи договора, Excel-модель для анализа дебиторов и чек-лист первички от клиента.

Научите сотрудников отдела продаж разговаривать со службой безопасности на одном языке. Например, менеджеры должны знать, что такое массовый директор, какие признаки выдают однодневок и чем грозят исполнительные производства компании контрагента. Проверяйте своих контрагентов.

Сервис «Финансовый директор Контрагенты» решает сразу несколько ключевых задач:

превентивная работа по избеганию безнадежных долгов,

работа с репутацией компании,

подбор контрагента по нужным параметрам,

готовый отчет ФНС с электронной подписью.

Всё это в одном сервисе: возьмите демодоступ и проверьте любого своего контрагента.

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения (или тренд). Наибольшее распространение получили следующие формы трендового (горизонтального) анализа:

1) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующей декады, месяца, квартала);

2) сравнение финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного года с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Эта форма анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности;

3) сравнение финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью такого анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Результаты такого анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании SVP. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

В то же время возможности данного вида анализа ограничены при условии сильной инфляции, что характерно для стран СНГ в настоящее время. В самом деле, инфляция сильно искажает результаты сопоставления значений статей баланса в процессе горизонтального анализа, так как оценка различных групп активов испытывает различное влияние инфляции. При условии высокой оборачиваемости оборотных средств оценка их основных составляющих (дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов) успевает учесть изменение индекса цен на материальные ресурсы, как входящие в предприятие, так и выходящие из него в виде готовой продукции. В то же время, оценка основных средств компании, сделанная на основе принципа исторической стоимости, не успевает учесть инфляционное увеличение их реальной стоимости. Для устранения этого недостатка государство вводит так называемую индексацию основных средств, позволяющую с помощью определенных повышающих коэффициентов увеличить балансовую стоимость основных средств. Однако в реальной практике эти повышающие коэффициенты не в состоянии учесть реальных уровней инфляции. Это приводит к значительной диспропорции в структуре активов предприятия, и, следовательно, также искажает результаты вертикального анализа.

Существуют, по крайней мере, три подхода к устранению влияния инфляции на результаты горизонтального и вертикального анализа:

пересчет балансовых данных с учетом различных индексов изменения цен для различных видов ресурсов, пересчет балансовых данных с учетом единого индекса инфляции для различных видов ресурсов, пересчет всех статей баланса для каждого момента времени в твердую валюту по биржевому курсу на дату составления баланса.

С точки зрения каждого из подходов один из балансов принимается в качестве базового (например, самый ранний или самый поздний по времени составления баланс). Затем данные всех остальных балансов пересчитываются с учетом допущения, сделанного в рамках перечисленных подходов. И только после такого пересчета происходит сопоставление статей балансов по горизонтали или по вертикали.

К сожалению, ни один из этих подходов не может устранить влияние инфляции в реальной практике. Первый из подходов представляется наиболее точным. Однако, при его использовании требуются значения индексов инфляции для каждого отдельного вида ресурса (оргтехника, офисная мебель, технологическое оборудование и т.п.). Таких значений, к сожалению, получить из официальных источников в реальных условиях невозможно. А специально заниматься поиском исходных данных для оценки этих индексов для предприятия, как правило, очень дорого.

В рамках второго подхода используется единый индекс инфляции, и он, очевидно, не отражает изменение реальной стоимости различных активов. Формально пересчет стоимости активов может быть произведен, и полученные таким образом данные являются более сопоставимыми для целей горизонтального и вертикального анализа по сравнению с исходными данными. Однако реального соотношения стоимости активов такой подход гарантировать не может.

Наконец, пересчет балансовых данных в твердую валюту с помощью обменного курса на дату составления баланса также не гарантирует реального соотношения стоимостей различных активов. Дело в том, что обменный курс отражает соотношение стоимостей в различных валютах только для монетарных активов (по существу, только денежных средств и рыночных ценных бумаг). Разумеется, балансовая стоимость основных средств, пересчитанная по обменному курсу и сопоставленная на начало и конец года, не будет отражать реальной рыночной стоимости этих активов. Следует учесть также и тот факт, что твердая валюта внутри страны с сильным уровнем инфляции также подвержена инфляции, т.е., например, долларовая стоимости актива может меняться с течением времени существенно, несмотря на то, что в США уровень инфляции не превышает двух процентов.

Заключительный вывод таков: в процессе проведения горизонтального и вертикального анализа следует использовать национальную валюту страны и не пересчитывать статьи баланса в связи с изменением уровня цен. В то же время одновременно с представлением результатов анализа следует указывать темп инфляции за период, на границах которого составляется баланс предприятия. Если годовой темп инфляции не превышает 6 - 8 процентов, то результаты горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности можно считать полезными и делать на их основе соответствующие выводы.

нужен для того, чтобы оценить эффективность деятельности предприятия. Он используется, чтобы определить рентабельность и устойчивость в сфере рыночной деятельности. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса являются основными методами его проведения.

Ознакомление с уже готовым балансом позволяет определить:

Источники, откуда предприятие получает средства.
Направления, по которым осуществляется вложение финансовых средств.
Показатели соотношения источников средств и направлений их вложения.
Другие показатели для определения стабильности и уровня обеспеченности предприятия.

Горизонтальная и вертикальная методики проведения анализа используются для определения относительных показателей, которые позволяют оценить динамику общего развития и деятельности предприятия, так как показателей в абсолютной величине не всегда достаточно для осуществления компетентной аналитической деятельности.

Горизонтальная и вертикальная методики аналитической деятельности способны взаимно дополнить друг друга и представить для анализа наиболее полную картину динамики деятельности.

Данные виды анализа позволяют объекту хозяйствования сравнивать между собой экономические показатели структур, совершенно разных по организации и видам деятельности, что очень удобно при сопоставлениях межхозяйственного характера.

Для проведения как горизонтального, так и вертикального видов анализа бухгалтерского баланса необходимо иметь сам баланс. Основную роль в проведении анализа играют его статьи, которые упорядочены по мере отношения статьи к отдельной группе и разделу.

Основной ролью проведения любого вида анализа является не простой расчет показателей и коэффициентов, а особенность того, как они будут трактоваться по отношению к данной организации. Какие выводы будут сделаны из их получения и какие меры предприняты на их основании.

На основании вышеуказанных видов аналитической деятельности можно определить главные тенденции и направления в бизнесе, провести корректную оценку деятельности и прибыли, которую она приносит.

Особенности данных методик анализа

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса проводится на основании абсолютных величин путем их дополнения относительными показателями в процентном виде. Так как он будет носить информативный характер только в том случае, когда анализу поддаются несколько периодов деятельности, за величину в 100% принимают показатели начального периода, а показатели конечного отображают уже по отношению к первым в процентном виде.

Этот анализ обеспечивает просмотр тенденций изменения показателей в течение нескольких отчетных периодов, что позволяет сделать определенные выводы и принять соответствующие решения для улучшения или стабилизации ситуации или при благоприятных выводах принять меры по поддержанию положительных тенденций.

Анализ помогает рассмотреть не только количественные показатели изменений, но и темпы, в которые они происходят по каждой из бухгалтерских статей в отдельности.

Результаты анализа заносятся в таблицу определенного вида. Она может быть в одном экземпляре или в нескольких, в зависимости от величины анализируемой информации, а также количества статей, по которым данный анализ проводят. В данном формуляре абсолютные показатели имеют процентное дополнение, которое отображает не только количественные, но и временные изменения.

Так, если провести горизонтальный анализ деятельности за несколько лет, а потом за определенный период, то можно рассмотреть не только тенденцию происходящих изменений, но и сделать прогнозы на будущую деятельность компании.

Интересное видео о данном виде анализа:

Вертикальный анализ

Для объективного оценки общей работы предприятия используют вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Он помогает определить, как каждая отдельная статья повлияла на получение общего итога, ее вес в получении результата, а также позволяет проследить изменения в структуре отдельной статьи.

Вертикальный анализ подразумевает также подсчет относительных значений на основании показателей абсолютного вида. Часто это происходит для того, чтобы убрать воздействие на данные показатели факторов внешнего происхождения, которые к деятельности компании отношения не имеют, но прямо влияют на показатели, которые она предоставляет в своей отчетности.

При проведении анализа бухгалтерского баланса примером такого фактора можно назвать инфляцию. Она изменяет абсолютные показатели, при этом не влияя на процесс деятельности предприятия. Именно в таком случае необходимо некоторое обобщение, которое это влияние сгладит для наиболее полного отображения экономической ситуации внутри предприятия.

Вертикальное анализирование дает возможность просмотреть динамику структурных изменений в бухгалтерских статьях с учетом времени, что позволяет не только рассмотреть их, но и сделать прогнозы.

Подробное видео о вертикальном анализе:

Итак, горизонтальный и вертикальный анализы бухгалтерского баланса — это те методики анализа, которые важны не просто для рассмотрения изменений в показателях, но и определения тенденции независимо от влияния внешних факторов. Обе методики позволяют производить прогнозирование деятельности, что является основной задачей анализа.

Составление бухгалтерского баланса – это логичное завершение отчетного периода. Но не конец финансовой работы. Готовый бухгалтерский отчет важно уметь читать, потому что привычка понимать то, что на самом деле происходит с бизнесом, может стать очень прибыльной. Читать баланс – это понимать и всесторонне анализировать его статьи. В качестве примера рассмотрим горизонтальный анализ баланса.

Понятие горизонтального анализа и его основные показатели

Горизонтальный анализ баланса – это оценка отдельных показателей (статей) в динамике за ряд равнозначных временных периодов (квартал, год). В его основе лежит принцип сравнения отчетных показателей (Б 1) с предыдущими (Б 0). Он позволяет определить тенденцию изменения отдельных статей финансового отчета, поэтому имеет второе называние «трендовый».

По степени сложности расчетов горизонтальный анализ самый доступный. Традиционно рассчитываются такие аналитические величины:

Абсолютное отклонение (в денежных единицах): ΔБ = Б 1 — Б 0;
Относительное отклонение (в процентах): ΔБ = (Б 1 ‒Б 0) / Б 0 × 100 ;
Индекс (темп) роста: Т Б = Б 1 / Б

Интерпретируют результаты расчетов так:

если отклонение ΔБ имеет положительное значение или индекс Т Б ˃ 1, то статья баланса увеличилась;
если отклонение ΔБ получилось со знаком «‒» или Т Б < 1, то статья уменьшилась.

Профессиональный бухгалтер-аналитик должен знать, когда позитивные отклонения – это хорошо, а когда – плохо. Например, увеличение денежных средств, прибыли, имущества – это позитивная тенденция. Но если параллельно с денежными средствами возрастает и кредиторская задолженность, а нераспределенная прибыль сокращается, что увеличивает финансовую зависимость компании, то денежная радость не так однозначна.

Горизонтальный анализ и «золотое правило экономики»

Горизонтальным методом оценивается не только бухгалтерский баланс предприятия, но и отчет о финансовых результатах. Данные этих отчетов используются для сравнения темпов развития компании по разным критериям.

«Золотое правило экономики» дает возможность оценить потенциал предприятия. Оно подразумевает такие принципы успешности:

Прибыль, доходы, собственный капитал и активы должны расти, что свидетельствует о росте экономического потенциала;
Прибыль должна расти быстрее выручки, что доказывает сокращение издержек;
Доходы должны расти быстрее собственного капитала, что характеризует привлечение средств за счет покупателей, а не учредителей;
Собственный капитал должен расти быстрее активов, потому что финансовая независимость очень важна для компании.

Рост чистой прибыли и собственного капитала – это хорошая тенденция. Но если прибыль растет медленнее, чем капитал, то предприятие не в полной мере использует возможности для повышения эффективности коммерческой деятельности.

Формальный анализ отклонений показателей не дает возможности сделать правильные выводы. Нужны специальные знания, чтобы оценивать изменения в отчете комплексно, во взаимосвязи разных показателей .

Пример расчетов при горизонтальном анализе баланса

Проанализируем баланс условного предприятия за сокращенной формой.

Выводы после расчетов:

В целом имущество предприятия увеличилось несущественно (на 83 тыс. руб. или 1,51%). Это свидетельствует о стабильности компании в условиях финансового кризиса;
В активе баланса наблюдается рост внеоборотных активов (на 4,4%) и сокращение оборотных активов (на 0,9%). Это тревожный фактор, потому что предприятие сокращает свою ликвидность;
В пассиве наиболее активно увеличился капитал (на 99 тыс. руб. или 5,23%). Долгосрочные обязательства сократились на 20 тыс. руб. (80%), что может говорить о своевременном погашении долгосрочного займа. Краткосрочные обязательства фактически остались на прежнем уровне (рост менее 1%).

Укрупненный отчет не позволяет сделать более глубокие выводы. Будет правильно дополнить горизонтальный финансовый анализ вертикальным, чтобы оценить структуру баланса.

Совет: самостоятельно рассчитайте абсолютные и относительные показатели изменения статей баланса (можно использовать Мicrosoft Exel), а затем подготовьте их интерпретацию, используя собственные знания и финансовые консультации авторитетных специалистов.