Анализ финансовой отчетности составленной мсфо. Анализ финансового состояния с применением мсфо. Собственный капитал, всего

Расчеты выполняются по общепринятым в мировой практике методикам, поэтому таблица не зависит от национального законодательства.

Таблица «Финансовый анализ МСФО » выполняет

1. Расчет риска банкротства:
   • 5-ти факторная модель Альтмана для компаний котирующихся на бирже
   • 5-ти факторная модель Альтмана для компаний не котирующихся на бирже
   • 4-х факторная модель Альтмана для компаний на развивающихся рынках
   • Модель Чессера оценки рейтинга заемщика
   • Модель Таффлера-Тишоу
   • Модель ИГЭА (иркутская модель)
2. Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow) прямым методом
3. Новое
4. Новое Отчет об источниках и использовании денежных средств

Диаграммы

Методика расчетов:
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. М.: Эксмо — 768 с.

Меня зовут Владимир Прохоров (ИП Прохоров В.В., ОГРНИП 311645410900040), я занимаюсь экономическими расчетами более 20 лет. С 1992 по 2008 год работал программистом и начальником отдела IT в банках и коммерческих организациях. Имею большой опыт в разработке программного обеспечения для банковских систем и бухгалтерии. С 2008 года разрабатываю Excel-таблицы для экономических расчетов.
Со мной можно связаться по почте [email protected] ([email protected]), по телефону +7 927 055 9473 , ВКонтакте vk.com/vvprokhorov

Я предлагаю Вам мощную и наглядную Excel-таблицу для финансового анализа предприятия. Если Вы хотите понять как идут дела на предприятии или написать диплом по анализу финансового состояния, вы можете получить эту Excel-таблицу «Финансовый анализ МСФО », заплатив 2695 руб. за полную версию или 1995 руб. за сокращенную версию одним из указанных ниже способов.

За эти деньги Вы получаете огромную экономию времени и сил. Вы получаете отличный рабочий инструмент, который освобождает от сложной кропотливой работы в Excel, дает возможность сосредоточиться на результате.

Новое в версии 4.0:

Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow) косвенным методом

Отчет об источниках и использовании денежных средств.

Новое в предыдущих версиях:

• Построение Отчета о движении денежных средств (Statement of cash flow) прямым методом.

• Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках.
• Расчет риска банкротства и несостоятельности заемщика.

Отзывы, вопросы, пожелания и другая переписка по поводу таблиц в гостевой книге сайта »»

Я гарантирую:

• Доставка в течение от нескольких минут до нескольких часов после прихода платежа. Сроки прохождения платежа для различных способов оплаты см. ниже.
• Все таблицы заполнены данными , которые служат примером и помогают понять логику работы.
• Таблицы снабжены подробными пояснениями по заполнению и работе.
• Отвечаю на любые вопросы по работе с таблицами. Конечно, предполагается что вы знакомы с предметной областью и имеете базовые навыки работы с Excel.

При выходе новой версии:

• Стоимость обновления зависит от того, насколько увеличивается функциональность новой версии таблицы.
• Сообщения о новых версиях получают только подписчики рассылки. Форма подписки внизу страницы.

Таблица «Финансовый анализ МСФО »

Таблицы работают на Excel для Windows Mac

Сразу хочу сказать, что описанная таблица в полном варианте нужна отнюдь не всем. Если нужен только расчет коэффициентов, подойдет версия 2.1.

Сравнение версий

Версия 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (ОПУ) Расчет коэффициентов ликвидности Расчет коэффициентов финансовой устойчивости Расчет коэффициентов деловой активности Расчет коэффициентов рентабельности Сравнение в динамике за пять отчетных дат в абсолютных величинах и в процентах Диаграммы Приведены формулы, пояснения и нормативные границы (если они есть)

Версия 4.0 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах (ОПУ) Расчет коэффициентов ликвидности Расчет коэффициентов финансовой устойчивости Расчет коэффициентов деловой активности Расчет коэффициентов рентабельности Расчет риска банкротства: модель Альтмана, модель Таффлера-Тишоу, модель ИГЭА (Иркутская модель) и несостоятельности заемщика: модель Чессера Сравнение в динамике за пять отчетных дат в абсолютных величинах и в процентах Диаграммы Приведены формулы, пояснения и нормативные границы (если они есть) Построение управленческого баланса в разрезе Инвестиционные решения — Финансовые решения Построение управленческого баланса в разрезе Чистые активы — Чистые инвестиции Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow)прямым методом Отчет о движении денежных средств (Statement of cash flow) косвенным методом Отчет об источниках и использовании денежных средств

1995 руб.

2695 руб.

Таблицы работают на Excel для Windows (Excel 2007, 2010, 2013, 2016, 365) и Mac (Excel 2011, 2016, 365). На ОpenOffice не работают.

Телефон для вопросов оплаты и доставки +7 927 055 9473
почта [email protected] ([email protected])

Способы оплаты:

1. Robokassa
   • Карты Visa, MasterCard, Maestro, Мир
   • Интернет-клиент Альфа-Банк, Русский Стандарт, Промсвязьбанк и др.
   • Терминалы
   • Салоны связи Евросеть, Связной
   • Электронные деньги Яндекс.Деньги, QIWI, WebMoney, Wallet One (W1), Элекснет
2. Банк
   на расчетный счет Прохоров Владимир Викторович (ИП), ИНН 645400330452,
   р/с 40802810711010053426, Филиал «Бизнес» ПАО «Совкомбанк» г. Москва,
   к/с 30101810045250000058, БИК 044525058.

   Обратите внимание, что указание формы собственнсти (ИП) является обязательным.
   После оформления заказа можно распечатать счет для юр. лиц
   или квитанцию по форме ПД-4 для физ. лиц.

   Также можно получить счет , написав на [email protected] ([email protected]).

   В назначении платежа, пожалуйста, указывайте номер счета, например:
   По счету № ... За электронные таблицы «Финансовый анализ МСФО ». Без НДС.

   При платежах не из России в начале назначения платежа укажите код валютной операции {VO10100}
   Например, назначение платежа:
   {VO10100} По счету № ... За электронные таблицы «Финансовый анализ МСФО ». Без НДС.
   Где VO - заглавные латинские буквы, 10100 - цифры. Фигурные скобки обязательны. Пробелы внутри фигурных скобок не допускаются.

   Доставка:

   Cсылка на скачивание таблиц будет отправлена на указанный в заказе e-Mail после поступления денег. Если письма долго нет, проверьте папку СПАМ .

   Для способа 1 (Robokassa) письмо со ссылкой отправляется автоматически, сразу после поступления денег. Обычное время поступления денег — минуты.

   Для способа 2 (Банк) письмо со ссылкой отправляется после поступления платежа на расчетный счет. Время поступления денег 1-2 рабочих дня. Юридическим лицам и ИП высылаю pdf-копии накладной по форме Торг 12. Оригинал накладной высылается по запросу, в запросе укажите, пожалуйста, почтовый адрес.

   Если нужны еще какие-либо документы, прошу согласовать этот вопрос ДО ОПЛАТЫ.

   Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц

   Дальнейшая переписка по поводу полученных таблиц (вопросы по работе с таблицами, обновления и т.п.) происходит через адрес, на который были отправлены таблицы . При переписке по эл.почте сохраняйте, пожалуйста, историю переписки, т.е. включайте в письмо все предыдущие письма и ответы на них. При этом помещайте Ваше сообщение вверху (перед историей).

   P.S.
   Если вы хотите получить рабочую версию одной таблицы и демо-версии всех остальных моих таблиц, подпишитесь на ознакомительную серию из 9 писем с кратким описанием таблиц

   Вы получаете:

   1. Рабочую версию таблицы «Учет доходов и расходов». Ссылка на скачивание в первом письме.
   2. Демо-версии всех моих таблиц: Оценка стоимости бизнеса, Платежный календарь, Себестоимость, Инвестиции, Фин.анализ МСФО, Фин.анализ РСБУ, Точка безубыточности, Анализ ассортимента, Диаграмма Ганта, Личное планирование. Ссылка на скачивание в первом письме.
   3. Скидку 40% (4706 руб.) на комплект из пяти моих таблиц. Как получить скидку - во втором письме.
   4. Скидку порядка 20% на отдельные таблицы. Как получить скидку - в письме с описанием конкретной таблицы.
   5. Скидку 20% на новые таблицы. Срок действия скидки трое суток с момента отправки письма о новой таблице.
   6. Сообщения о новых таблицах.
   7. Сообщения о новых версиях таблиц.
   8. Сообщения об акциях скидок. Обычно срок действия скидки трое суток с момента отправки письма о скидке.
   9. Сообщения об исправленных вариантах при обнаружении ошибок.

   Кроме этого, прошу учесть , что извещения об акциях скидок и выходе новых версий получают только подписчики . Никаких специальных объявлений на сайте не делается.

   Не рекомендую подписываться на корпоративные почтовые ящики, т.к. есть вероятность что почтовый сервер посчитает рассылку спамом. Т.е. не вы, а системный администратор будет решать какие письма вы можете получать.

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является обострение конкуренции, технологические изменения производства, объемный информационный поток, непрерывные нововведения в налоговом и бухгалтерском законодательстве. В современных условиях, сопровождающихся реализацией различных подходов к осуществлению современной политики оперативного и стратегического менеджмента, существенное влияние на формирование финансовой информации о деятельности предприятия оказывает использование в практике учета Международных стандартов финансовой отчетности (далее - МСФО). Использование МСФО обусловлено необходимостью дальнейшего расширения масштабов бизнеса, привлечением инвестиций в различные сферы народного хозяйства страны.

Возможность применения МСФО в России предусмотрено «Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу», принятой Министерство финансов РФ 01.07.04 г. После вступления в силу на территории Российской Федерации МСФО и их Разъяснений возникла необходимость в актуализации необходимости трансформации содержания и последовательности анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности (далее - финансовой отчетности) .

Однако, основываясь на апробированных на практике зарубежных подходах к анализу финансовой отчетности, сформированной в соответствии с МСФО, организациям (предприятию, фирме, компании, хозяйствующему субъекту) следует учитывать и отечественный опыт, накопленный в области анализа финансовой отчетности.

Так, в соответствии с Принципами МСФО, главной целью финансовой отчетности является предоставление информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании.

МСФО 1 «Предоставление финансовой отчетности» (IAS 1 Presentation of Finanсial Statements»,принятый в новой редакции 2003 года, устанавливает основу для представления финансовой отчетности общего назначения с тем, чтобы обеспечить ее сопоставимость как с финансовой отчетностью предприятия за предыдущие периоды, так и с финансовой отчетностью других предприятий. В настоящем стандарте излагаются общие требования по представлению финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования по ее содержанию. При этом в стандарте дается определение финансовой отчетности, при этом обращено внимание на то, что это отчетность, предназначенная для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не имеют возможности получать отчетность, подготовленную специально для удовлетворения их особых информационных нужд

Порядок отражения денежных потоков предприятия нашел свое отражение в отдельном стандарте МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» («Cash flow statements»,1992 г.).

Согласно МСФО, финансовая отчетность компаний включает следующий перечень форм:

Бухгалтерский баланс;

Отчет о прибылях и убытках;

Отчет об изменениях капитала;

Отчет о движении денежных средств;

Примечания к финансовой отчетности;

Представление учетной политики.

Кроме вышеперечисленных документов финансовой отчетности, формы которых представлены в МСФО 1, стандартом одобряется предоставление дополнительной информации в форме финансово-экономических обзоров руководства, описывающих характеристики финансово-экономического состояния компании за определенный период, оценка факторов, влияющих на уровень эффективности бизнеса в целом и его финансовую устойчивость.

Тщательность изучения финансовой отчетности предприятия является залогом успешного финансового управления предприятием, основанного на применение анализа. В новых условиях финансовый анализ, осуществляемый на предприятиях, являясь составной частью финансового менеджмента и аудита, приобретает первостепенное значение для широкого круга пользователей-собственников, менеджеров, инвесторов, аналитиков и кредиторов

Следует напомнить, что целью анализа финансовой отчетности в соответствии с МСФО является получение ключевых характеристик финансового состояния и финансовых результатов компании для формирования адекватной оценки достигнутого уровня эффективности бизнеса, выявления и количественного измерения влияния внешних и внутренних факторов, а также обоснования текущих и стратегических бизнес-планов

К основным задачам анализа финансовой отчетности можно отнести следующие:

Исследование состава и динамики финансовых источников деятельности организации, включая собственный капитал и обязательства;

Объективная, комплексная оценка оптимальной структуры пассива бухгалтерского баланса;

Изучение состава, структуры и динамики имущества организации с оценкой качества активов компании;

Анализ уровня ликвидности активов и платежеспособности компании;

Оценка эффективности управлениями денежными потоками;

Определение возможной угрозы банкротства;

Оценка уровня и динамики показателей деловой активности;

Анализ состава, структуры, динамики доходов, расходов и прибыли компании;

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности;

Оценка эффективности дивидендной политики и использования чистой прибыли;

Обоснование инвестиционной политики по привлечению (размещению) капитала;

Выявление и количественная оценка влияния факторов на показатели результативности бизнеса;

Разработка альтернативных вариантов оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности бизнеса.

Анализ публикаций российских ученых, посвященных данной проблеме (М.И.Баканова, С.Б.Барнгольц., Л.А. Бернстайн, А.Д. Шеремет, М.В.Мельник, О.В.Ефимовой, В.В.Ковалева и др.) показал, что выполнение поставленных перед российским учетом задач следует основывать на использовании данных финансовой отчетности, составленной как в соответствии с российскими правилами, так и в соответствии с МСФО. Однако следует отметить и отличные подходы к отражении информации, которые обусловлены в первую очередь разными принципиальными отличиями в формировании российской и международной нормативной базы, призванной регулировать порядок формирования показателей финансовой отчетности в системе бухгалтерского учета.

Безусловно, одним из значительных различий между МСФО и РПБУ является исторически обусловленная разница в конечных целях применения финансовой информации. Так, финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, преследует цель - удовлетворение информационных требований собственников организации и внешних пользователей (инвесторы, кредиторы, финансовые институты и т.д.). Российская же финансовая отчетность формируется по сути для целей контролирующих инстанций. Именно этим фактом и можно объяснить принципы формирования учетной политики российских предприятий, ориентацией которой является выполнение требований нормативных документов по бухгалтерскому учету, а не профессиональное суждение бухгалтера.

В связи с этим рассмотрим основные подходы к анализу отчетности, сформированной в соответствии с МСФО. С этой целью обратимся к наиболее известным зарубежным исследователям в области анализа финансовой отчетности организации и определим порядок проведения финансового анализа, выделив в нем два основные этапа:

1.Интерпретация финансовой отчетности;

2.Расчетный анализ финансовой отчетности .

Необходимо отметить, что в международных стандартах FASB (SFAC 5) термин «интерпретация» определяется как «… вносят ясность, объясняют или разрабатывают в деталях стандарты учета и отчетности, поддерживая их применение в учетной политике» . В толковом словаре слово «интерпретация» трактуется как «… толкование, объяснение, разъяснение смысла, значения чего-либо» .

Действительно при анализе финансовой отчетности ее интерпретация во многом помогает оценить реальное экономическое положение организации, причем делая информацию, содержащуюся в отчетности действительно ценной и необходимой для принятия грамотных управленческих решений. Целью финансовой отчетности является раскрытие и анализ основных элементов учетной политики, которая может привести к отражению в публикуемой отчетности результатов, которые могут быть отличными от реальной экономической ситуации на предприятии.

Кроме того, в связи с интерпретацией финансовой отчетности организации может быть оценено влияние на ее деятельность ряда существенных факторов, включая отраслевые особенности хозяйственной деятельности организации, бизнес-стратегию и учетную политику, инструменты, методы и способы управления финансовой отчетностью, качество раскрытия информации в финансовой отчетности, а также характер взаимоотношений между предприятиями. Рассмотрим более подробно сущность каждого вида анализа.

При анализе влияния отраслевых особенностей деятельности организации (отраслевой анализ) осуществляется сравнение результатов деятельности компании с установленной нормой, с целью определения ликвидности предприятия. Также отраслевой анализ позволяет изучить влияние стратегии фирмы и факторов деловой среды на содержание финансовой отчетности. При этом данный вид анализа предоставляет финансовым аналитикам и прочим пользователям финансовой отчетности достаточно обширную сравнительную базу, помогает предприятию разработать своего рода эталонные показатели деятельности организации, с которыми сопоставляются текущие результаты деятельности, финансовое состояние и инвестиционный потенциал предприятий.

При анализе бизнес-стратегии проводится оценка отдельных позиций данного раздела, а также научных исследований и разработок, проектирования продукции, организации услуг или процессов, производства, маркетинга, сбыта и организации обслуживания клиента). От совокупности этих составляющих зависит возможность организации развиваться в перспективе или поддерживать производство на достигнутом уровне, основываясь на разработанной стратегии ценового лидерства или дифференциации различного рода.

При анализе учетной политики организации , которую в зарубежной литературе нередко называют учетной стратегией, прежде всего, выясняют состав ее структуры, содержание, методы, что во многом позволяет внешним пользователям финансовой отчетности получать информацию о полученных финансовых результатах деятельности предприятия.

Достаточно актуальной представляется проблема управления финансовой отчетностью предприятия. Так, в практике учета выделяют два вида технологий управления финансовой отчетностью организации:

Управление отчетом о прибылых и убытках, так называемое управление прибылью;

Управление структурой бухгалтерского баланса предприятия.

Это связано с тем, что на финансовые результаты предприятия можно влиять несколькими способами. Во-первых, когда можно существенно повлиять на финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период в направлении снижения или повышения. Во-вторых, на прибыль можно повлиять путем выравнивания доходов, целью которого является уменьшение степени изменчивости показателей самой учетной прибыли. Использование данных способов позволяет предприятию опосредованно влиять на определенные статьи бухгалтерского баланса.

С целью управления финансовой отчетностью выделяют три способа (метода), применяемых для управления финансовой отчетностью предприятия, среди которых можно выделить следующие:

Во-первых, выбор одного из методов учета, в частности выбор способа начисления амортизационных отчислений, метода оценки материально-производственных запасов, а также выбор в отношении отнесения или не отнесения определенных расходов на собственный капитал и т.д.

Во-вторых, выбор бухгалтерских оценок, например изменение суммы поправок на безнадежные долги, включение части затрат, возникающих в связи с неполным использованием производственных мощностей в затраты на производство, вместо того чтобы относить их на счет прибылей и убытков, использование резервов с целью корректировки финансового результата.

В-третьих, принятие реального решения, касающегося операционного, инвестиционного либо финансового решения, выбор альтернативного варианта операций из совокупности операций.

Большое значение для аналитических целей имеет формирование качественной финансовой информации, которая должна характеризоваться необходимым уровнем раскрытия достоверности, должна быть нейтральной, должна носить осмотрительный, аналитический характер в целях принятия оптимальных управленческих решений. Не менее важной характеристикой финансовой отчетности является качество ее раскрытия. Именно данная характеристика позволяет сравнить различные предприятия по таким направлениям, как разработка учетных методов и бухгалтерских оценок, объяснений серьезных изменений в учете и уровне их полного раскрытия. В процессе проведения аналитических процедур одновременно может быть оценена степень раскрытия информации в соответствии с принципами и требованиями бухгалтерского учета и МСФО.

При анализе влияния на финансовую отчетность характера взаимоотношений между предприятиями, которые составляют корпоративную группу, изучению подвергается действительная реальность этих взаимоотношений и порядок их отражения в консолидированной финансовой отчетности корпоративной группы. Это связано с тем, что в ряде случаев ведение бухгалтерского учета может противоречить характеру взаимоотношений между компаниями группы. Кроме того, анализ требует определить наличие всех связанных компаний в составе консолидированной отчетности корпоративной группы и применение на предприятии соответствующих методов учета (консолидации, долевого участия или учета по фактическим затратам) в зависимости от имеющегося характера связи.

По завершению интерпретации финансовой отчетности организация переходит ко второму этапу ее анализа - расчетному анализу финансовой отчетности организации. При этом следует выделить два основных направления:

• выявление потенциальных факторов, которые затрудняют процесс сопоставления сведений финансовой отчетности;
• проведение расчетов и оценка полученных результатов.

К потенциальным факторам, затрудняющим сопоставление сведения финансовой отчетности, можно выделить изменение временных границ финансового года, разные отчетные даты, изменения в составе и структуре компании, изменение методов бухгалтерского учета, изменения в бухгалтерских оценках, различия в представлении информации. Рассмотрим это на примере.

1.В частности, предприятия могут принять решение об изменении временных границ конкретного года по ряду причин. Например, когда предприятие несет большие убытки и в этом случае руководство может увеличить финансовый год с 12 до 15 месяцев, изменив при этом отчетную дату. В результате такого изменения крупный убыток компенсируется за счет прибыли за 15 месяцев, а не за 12. Кроме того, предприятия могут также устанавливать очень короткий финансовый год, когда будут окончательно учтены особо крупные убытки и расходы, связанные с его реструктуризацией.

2. Компании составляют финансовую отчетность на разные отчетные даты. Различия наблюдаются даже в пределах одной отрасли. Например, различные компании отрасли авиатранспорта закрывают свою отчетность в одну из следующих дат: 31 марта - British Airways, KLM, Ryanair; 31 сентября - ЕasyJet; 31 декабря - Australian Airlines, Lufthansa, SAS.

3. В процессе деятельности компании могут объединяться с другими компаниями, приобретать их доли, проводить реструктуризацию, в результате которой подразделения могут быть выделены в новые, юридически обособленные предприятия. При этом рост компании при его слиянии или расширении обычно не является результатом ее естественного развития, а связан только с новыми приобретениями. Данные изменения в деятельности предприятия существенно осложняют проведение трендового анализа. После реструктуризации может возникнуть первое впечатление, что положение компании даже улучшилось, хотя в действительности это совершенно не так, просто отдельные виды деятельности были при этом выделены в обособленные фирмы.

4. С течением времени в компании могут меняться не только методы учета или бухгалтерские оценки, но также компания может перейти с одной системы бухгалтерского учета или стандартов на другую систему учета. При этом подобное изменение может серьезно отразиться на финансовых результатах и показателях бухгалтерского баланса, затрудняя не только процедуру сопоставления данных по компании на более длительном периоде времени, но и делаяя результаты сравнения показателей по компаниям менее очевидными.

5. Различия в представлении информации можно объяснить двумя моментами. Во-первых, что касается статей, использованных в годовой отчетности. Так, например, в отчетности многих авиакомпаний встречаются такие статьи, как операционная прибыль (British Airways, Ryanair), операционный доход (KLM, SAS) или результат от операционной деятельности (Australian Airlines, Lufthansa). Звучат они, кажется, одинаково, но по своему экономическому содержанию достаточно существенно различаются. Во-вторых, относительно различных способов представления и расположения информации. В практической деятельности разные компании нередко используют различные по формату, а не стандартизированные бланки форм финансовой отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках), что во многом затрудняет процесс их сопоставления.

Приведем перечень основных процедур, необходимых для проведения расчетов по данным финансовой отчетности и оценки полученных результатов:

• анализ тенденции развития (тренда);
• процентный анализ;
• сегментный анализ;
• анализ на основе финансовых коэффициентов;
• анализ движения денежных средств.

1.При проведении анализа тренда , изучаются изменения показателей финансовой отчетности в течение определенного времени. Чаще всего такой вид анализа проводят за пять лет, хотя можно его проводить и за более длительные периоды, при этом соответственно увеличится и количество исследуемых элементов.

2.При процентном анализе сравнительной базой являются показатели других организаций, как правило, этой же отрасли. Чтобы проводить сравнение с другими компаниями, необходимо устранить несоответствие в размерах компаний. Для этого величины показателей отчета о прибылях и убытках выражают в виде процента от продаж, а показатели бухгалтерского баланса - в виде процента от суммы всех активов. Балансы, преобразованные для целей процентного анализа, позволяют нам, с одной стороны, сравнить структуру финансирования различных компаний, а с другой - направления инвестирования данных ресурсов. Процентный анализ на основе отчета о прибылях и убытках целесообразно проводить только в том случае, когда отдельные статьи этого отчета являются сопоставимыми.

3. Анализ сведений по сегментам позволяет повысить информативность результатов оценки операционных затрат в ходе процентного анализа. Информация, полученная в ходе сегментного анализа раскрывает информацию о корпоративной стратегии определенной группы компании и позволяет оценить значимость ее сегментов.

4. При анализе на основе финансовых коэффициентов производиться подробное исследование финансового состояние, результатов финансовой деятельности и инвестиционный потенциал организации. Рассматриваемый анализ включает в себя следующие основные элементы:

• оценка способности организации самостоятельно выполнить принятые обязательства и погашать свои долги с применением коэффициентов платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости;
• оценка возможности ведения бизнеса, в частности определяется приносит ли он достаточный доход посредством применения коэффициентов рентабельности активов, собственного капитала и рабочего капитала;
• оценка эффективности хозяйственной деятельности организации (в нашем понимании - интенсивности использования ресурсов) с помощью коэффициентов оборачиваемости ее активов в целом и их различных видов в частности;
• оценка привлекательности данной организации для потенциальных инвесторов с помощью коэффициентов, характеризующих ее положение на рынке ценных бумаг.

При проведении анализа на основе коэффициентов применяется как однофакторный анализ, который предполагает расчет и сравнительную оценку каждого коэффициента в отдельности с последующим обобщением, так и многофакторный анализ, который используется для прогнозирования вероятности банкротства компаний (модели Альтмана и Таффлера).

5. Анализ движения денежных средств (денежных потоков) производится с целью определения способности компании обеспечить превышение денежных поступлений над платежами. Информационной базой анализа является отчет о движении денежных средств, который включает в себя три раздела: информация о движении денежных средств по операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.

Таким образом, проведенный анализ основных подходов к анализу отчетности, сформированной в соответствии с МСФО, способов и технологий, применяемых для управления финансовой отчетностью предприятия, позволяет сформулировать следующие выводы:

• процесс перехода российского учета на МСФО делает необходимым внесение соответствующих изменений в содержание и процедуры проведения анализа финансовой отчетности российских организаций;

• при управлении финансовой отчетностью целесообразным является применение методов учета, бухгалтерских оценок и возможность выбора альтернативного варианта операций из их совокупности, определенных МСФО;

• при внесении изменений необходимо брать за основу зарубежный опыт анализа МСФО-отчетности, который может быть дополнен российским опытом в области анализа, позволяющим повысить эффективность использования аналитических процедур в целях.

В заключение необходимо отметить, что различия в раскрытии показателей финансовой отчетности по российским правилам и в соответствии с МСФО, существенно влияют на результаты анализа финансовой отчетности, ее управления и оценки эффективности деятельности предприятий. При этом происходящие процессы совершенствования отечественной системы бухгалтерского учета и финансовой отчетности и сближение ее с Международными стандартами финансовой отчетности направлены, прежде всего, на формирование более качественной информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующих субъектов в современных условиях конкурентной среды.

Работа добавлена на сайт сайт: 2016-03-13

Закажите работу сегодня со скидкой до 5%

Бесплатно

Узнать стоимость работы

;font-family:"Arial"" xml:lang="-none-" lang="-none-">PAGE 219

Тема 8. Анализ финансовой отчетности

организации по МСФО

1. Методика анализа финансовой отчетности по МСФО.

1. Методика анализа финансовой отчетности по МСФО

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Первоначально проводят трансформацию отчетности организации, составленной по российским правилам бухгалтерского учета (РПБУ), в отчетность, составленную в соответствии с международными стандартами учета и финансовой отчетности (МСФО).

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">В соответствии с международными стандартами провести анализ:

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- баланса;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">капитала;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- доходов и расходов;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- отчета о движении денежных средств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отчетные данные приводятся в динамике. Затем осуществляется их сравнение и расчет абсолютных и относительных изменений.

1.1. Анализ отдельных финансовых инструментов. Анализ капитала.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ необходимо начать с изучения доли каждой статьи баланса в его валюте и проводить по следующим направлениям:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">1. Анализ финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости с отнесением ее изменений на счета прибылей и убытков (цель — получение доходов, поддержание ликвидности).

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">2. Анализ инвестиционных финансовых инструментов, удерживаемых до погашения (цель — оценка доходности).

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">3. Анализ инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (цель — оценка доходности; управление дочерним или зависимым акционерным обществом). Анализ инвестиционных финансовых инструментов, удерживаемых до погашения и имеющихся для продажи, рекомендуется проводить в зависимости:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- от сроков их вложений;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- степени риска;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- объектов инвестирования;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- видов вложений;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- назначения инвестиций;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- способа выплаты вознаграждений за инвестиции.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">4. Анализ финансовых обязательств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Следующий этап – это анализ капитала организации по МСФО. Информационной базой служат: отчет об изменении капитала, пояснительная записка к финансовой отчетности, положения об учетной, инвестиционной политиках.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">При анализе необходимо рассматривать все статьи, занимающие существенный вес. В ходе его устанавливается правильность классификации финансовых инструментов по группам (долевой, долговой финансовый инструмент по МСФО 32). Также необходимо учитывать, что приобретение или продажа организацией (в отличие от ее акционеров, пайщиков) собственных долевых инструментов не принесет ни прибылей, ни убытков. Величина фонда переоценки по справедливой стоимости инвестиционных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, определяется инвестиционной (объемом финансовых активов и их структурой) и учетной (отражение прибыли (убытка), возникающих при переоценке ценных бумаг) политиками.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- риск потери части капитала при банкротстве дочерних структур (доля участия в уставном капитале дочерних и зависимых организаций);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- уровень капитализации прибыли (отношение собственного капитала к уставному);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- размер заемных средств, приходящихся на одну денежную единицу уставного капитала;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- эффективность использования собственного капитала (отношение собственного капитала к величине активов);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- степень покрытия внеоборотных активов собственным капиталом.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Целесообразно сравнить величины капитала, рассчитанные по МСФО и РСБУ.

1.2. Анализ доходов и расходов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ доходов и расходов организации основывается на следующих информационных источниках: отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс, пояснительная записка к финансовой отчетности, положения об учетной политике.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Задачи анализа доходов:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- определение и оценка величины и структуры доходов;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- изучение динамики доходных составляющих;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление направлений деятельности, приносящих наибольший доход;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- оценка уровня доходов, приходящихся на единицу активов;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление факторов, влияющих на общую величину доходов и доходов, полученных от отдельных видов деятельности;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление резервов увеличения доходов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">К доходам относятся выручка и прочие доходы. Выручка возникает в результате обычной (основной) деятельности организации и включает: продажи; плату за услуги; проценты; дивиденды; роялти; арендную плату.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">К прочим доходам относятся прочие статьи, которые могут, как возникать (так и не возникать) в ходе обычной деятельности организации. Прочие доходы представляют собой увеличение экономических выгод и по своей природе не отличаются от выручки. В частности, к прочим доходам относятся доходы, которые возникают в результате выбытия внеоборотных активов. Под определение дохода подпадают также нереализованные прочие доходы, т. е. возникающие, например, при переоценке котирующихся ценных бумаг, а также при увеличении балансовой стоимости внеоборотных активов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Доходы могут быть получены в результате прироста различных видов активов: денежных средств, дебиторской задолженности и товаров (услуг), получаемых в обмен на поставленные товары (и услуги).

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Доход может также быть получен в ходе исполнения обязательства, например, когда организация поставляет товары (и услуги) заимодавцу в счет погашения долга.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Расходы, возникающие в ходе обычной деятельности организации, включают себестоимость проданных товаров (продукции, услуг), заработную плату и амортизацию. Обычно они принимают форму оттока (или уменьшения стоимости) активов, например, таких как денежные средства и их эквиваленты, запасы, основные средства.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> Убытки представляют собой прочие статьи, которые отвечают определению расходов, и могут возникать (или не возникать) в ходе обычной деятельности. Убытки – это уменьшение экономических выгод, и по своей природе они не отличаются от других расходов. В состав убытков входят статьи, которые были обусловлены стихийными бедствиями, например, пожаром или наводнением, а также которые возникли при выбытии внеоборотных активов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ расходов осуществляется аналогично анализу доходов.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Кроме того, следует рассчитать размер прибыли, приходящейся на одну акцию по МСФО. Эта информация полезна существующим и потенциальным акционерам для планирования сделок по купле / продаже акций, а также для понимания политики руководства - эмитента акций в отношении соблюдения интересов акционеров (МСФО 33).

1.3. Анализ отчета о движении денежных средств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Следующий этап исследования – анализ отчета о движении денежных средств по МСФО. Информационной базой для анализа служат: отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках, пояснительная записка к финансовой отчетности, положение об учетной политике.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">По МСФО (" xml:lang="en-US" lang="en-US">IAS " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">) 7 информация о движении денежных средств используется для анализа способности организации создавать денежные средства и их эквивалентны, что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных организаций. Она также полезна при анализе связей между рентабельностью, чистыми денежными потоками и ценовыми изменениями.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Задачи анализа денежных потоков:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- установление общей величины, состава и структуры денежных потоков за определенный период времени;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- установление видов деятельности, генерирующих основной поток, и главных источников поступлений денежных средств, а также направлений их использования;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- выявление причин недостатка (избытка) денежных средств;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- расчет показателей, характеризующих качество прибыли;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- установление факторов, обусловливающих основные отличия прибыли от прироста денежных средств за период.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Анализ денежных потоков начинают с изучения данных об их движении за несколько отчетных периодов, что позволяет определить направления изменений их общей величины и структуры, получаемых организацией в результате ее деятельности, выявить степень надежности и стабильности денежных потоков, влияние на них общих изменений, происходящих на рынках.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">При этом обращают внимание:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- на величину и знак операционного денежного потока;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- соотношение операционного денежного потока и прибыли за период;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- величину и знак инвестиционного денежного потока;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- величину и знак финансового денежного потока;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- соотношение операционного, инвестиционного и финансового денежных потоков.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">В ходе дальнейшего анализа изучают и оценивают:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- достаточность полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- источники денежных средств для финансирования возможного расширения масштабов деятельности;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- дивидендную политику в будущем;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- необходимость использования заемных средств для выплат дивидендов и др.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">В ходе анализа денежных потоков различают прибыль за отчетный период и полученные денежные средства, несмотря на то, что эти показатели тесно между собой взаимосвязаны.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Принципиальные различия между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств:

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- прибыль формируется по принципам, по которым начисление доходов и расходов не совпадает с реальным поступлением и выбытием основных средств (расходы будущих периодов, отложенные платежи, текущие и капитальные расходы
и др.);

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- денежные средства могут увеличиваться не только за счет прибыли, но и за счет заемных средств;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация), влияют на финансовый результат;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- прибыль признается после совершения операций продажи товаров (услуг), а не поступления денежных средств.

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Для оценки качества прибыли определяется отношение суммы денежных средств за период с соответствующими значениями чистой прибыли. Чем ближе это соотношение к 1, тем выше качество чистой прибыли.

2. Отдельные различия между РСБУ и МСФО. Преимущества использования МСФО.

Некоторые различия между МСФО и РСБУ отражаются в таблице 1. Таким образом, следует заключить, что отсутствие в финансовой отчетности по РСБУ части информации, требуемой по МСФО, приводит к нарушению таких принципов, как уместность и существенность, полнота, понятность, достоверность.

Таблица 1 – Отдельные различия между РСБУ и МСФО

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Характеристика	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">МСФО	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">РСБУ
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Дата представления финансовой отчетности	;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отчетная дата не является фиксированной	;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отчетная дата является фиксированной
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Представление и раскрытие финансовой отчетности	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Состав отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях в капитале; учетная политика и пояснительные примечания. " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Принципы: предположение о непрерывности деятельности; сопоставимость информации; метод начислений; понятность; уместность и существенность; надежность и достоверность; осмотрительность.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Публикуемая годовая отчетность: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, приложения. Нарушаются принципы МСФО (" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">начислений " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> – доходы и расходы не всегда относятся к тем периодам, в которых они получены; не оцениваются расходы, не подтвержденные документально; " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">уместности и существенности " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> – перечень статей отчетности определяется нормативно; " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">осмотрительности " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">– редко используется принцип оценки по наименьшей из себестоимости или рыночной стоимости
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Возможность использования нетто-метода	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Потоки денежных средств, возникающие в результате операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчете о движении денежных средств в нетто-оценке	Возможность использования нетто-метода не предусмотрена.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> Постоянство учетной политики	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Не изменяется без явной необходимости	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Положения и нормы, по которым ведется отчетность, постоянно меняются, однако в ней не всегда отражается влияние изменений в учетной политике.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Оперативность	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Нет	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Да
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Консолидированная отчетность	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Способы консолидации: объединение активов, метод полной консолидации, метод учета долевого участия, метод учета по себестоимости.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Раскрытие информации о связанных сторонах	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Подлежат раскрытию, если одна из сторон может контролировать другую сторону или оказывать значительное влияние на нее в принятии решений.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Подлежат раскрытию, если неверное представление указанных операций может привести к неверному отражению отчетов.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Основные средства	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Оцениваются по первоначальной стоимости, однако допускается систематическая переоценка по справедливой стоимости; признается любое долговременное падение справедливой стоимости.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Оцениваются по первоначальной стоимости и разрешается не чаще одного раза в год переоценивать их путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Износ	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Начисляется на основные средства и нематериальные активы в течение срока полезного использования активов согласно учетной политики, оставшийся срок полезного использования периодически пересматривается.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Начисляется на сновании справочных данных, отраженных в единых нормах амортизационных отчислений. На выбор метода его начисления оказывает влияние методика расчета в соответствии с налогооблагаемой базой, а не срок полезного использования. Нормы износа, как правило, устанавливаются ниже норм МСФО. Ускоренный износ разрешен, но используется редко.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Инвестиции	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Краткосрочные инвестиции учитываются по рыночной стоимости или по наименьшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости; долгосрочные инвестиции – по себестоимости, по переоцененной стоимости или, в случае рыночных долевых ценных бумаг – по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости, определенным методом портфеля инвестиций. Раскрытие информации по МСФО (" xml:lang="en-US" lang="en-US">IFRS " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">) 7. МСФО позволяет выбирать валюту оценки и представления данных как для консолидированной группы, так и для отдельной организации	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Финансовые вложения принимаются к учету
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отложенные налоговые платежи	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отражается налоговый эффект от временных различий между учетной и налогооблагаемой прибылью. Если возможно возмещение, необходимо признание активов в виде отложенных налоговых требований	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отражаются отложенные налоговые активы и обязательства
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Научные исследования	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Расходы на исследования признаются в момент появления, могут капитализироваться при соблюдении определенных условий (будущие выгоды и текущие издержки можно измерить с высокой степенью надежности)	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Могут капитализироваться
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> Финансовые инструменты	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Активы учитываются по МСФО 39. Резервы определяются МСФО 36, 37, 39. Резерв под обесценение финансовых активов определяется как разница между их балансовой и возмещаемой стоимостями, последняя рассчитывается как чистая приведенная стоимость ожидаемых в будущем денежных потоков, включая затраты на реализацию залога. Все сделки с финансовыми активами, относящимися к данной категории, имеющие регулярный характер, могут учитываться как в момент сделки, так и соглашения. Большинство финансовых обязательств учитывается по амортизированной стоимости; производные финансовые инструменты на балансе – по справедливой стоимости как торговые активы и обязательства; кредиты по нерыночным ставкам – по справедливой стоимости, впоследствии – по амортизированной. МСФО 39 позволяет одновременно учитывать фин. результаты от изменения стоимости фин. инструмента, использовавшегося для осуществления хеджирования, учет хеджирования и встроенных производных фин. инструментов. Ссуды клиентам учитываются в сумме амортизированных затрат, рассчитанной с использованием метода эффективной ставки процента. В качестве ставки дисконтирования используется ставка по аналогичным кредитам, действующая на дату предоставления кредита.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Кредиты учитываются за вычетом резерва. Создание резерва определяется формализованными правилами. Резерв под обесценение ценных бумаг определяется профессиональным суждением, их покупка и продажа учитываются в момент соглашения. Все финансовые обязательства учитываются по первоначальной стоимости; производные финансовые инструменты – вне баланса до момента реализации, когда по ним признаются доходы или расходы. Не предусматривается рассмотрение хеджирования как единой операции, предполагается раздельное отражение в учете изменения стоимости хеджируемого объекта и хеджирующего инструмента, учет хеджирования и встроенных производных инструментов не регулируется. Определение ценных бумаг для перепродажи, формирующих торговый портфель, в целом соответствует понятию актива, предназначенного для торговли, по МСФО. Отсутствуют различия между понятиями резервов, связанных с обесценением активов, формирование которых регулируется МСФО 36, 39 и резервами-обязательствами по МСФО 37.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Отдельные положения МСФО " xml:lang="en-US" lang="en-US">(IAS) " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">7	Денежные эквиваленты определяются МСФО (IAS ) 7. Привлечение денег в результате эмиссии облигаций определяется как финансовая деятельность.	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Понятие «денежные эквиваленты» отсутствует. Денежные поступления при выпуске краткосрочных облигаций классифицируются как финансовая деятельность, а долгосрочных – инвестиционная.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Вопросы объединения бизнеса	МСФО 3: методы покупки	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Не разработаны.
" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Корректировка данных на уровень инфляции	Предусматривается по МСФО 29	" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">Не предусматривается

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">

Отдельные преимущества использования МСФО:

Постоянно совершенствуются;

Глобальные стандарты будущего;

Проходят этапы публичного обсуждения и пилотного применения;

Включают опыт и знания, накопленные в мире;

Получение доступа к заимствованиям на международных финансовых рынках;

Не привязаны к особенностям регулирования отдельной страны;

Обеспечивают максимальную прозрачность отчетности и раскрытие информации;

Обеспечивают сопоставимость данных отчетности банков и компаний;

Повышение информативности финансовой отчетности;

- единственная альтернатива доминирующему положению США и их Общепринятым бухгалтерским принципам, ведется работа по сближению этих стандартов;

- упрощение слияний и поглощений;

" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение конкурентоспособности;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- укрепление надзора и правоприменения органами регулирования;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение стандартов раскрытия финансовой информации;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение качества информации для участников рынка в целях регулирования на основе раскрываемой информации;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- более широкие возможности по привлечению и мониторингу листинга иностранных банков;

Развитие управленческого учета;

;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">- повышение доверия и улучшение экономических перспектив для бухгалтерской и аудиторской профессий " xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU"> и др. ;color:#000000" xml:lang="ru-RU" lang="ru-RU">

Несмотря на введение МСФО в России, значимость их применения как фактора повышения транспарентности и рыночной дисциплины во многом будет обусловливаться интерпретацией международных стандартов, а также от эффективности скорейшего внедрения надзора на базе отчетности по МСФО.

2020-03-18 1751

Преимущества составления финансовой отчетности по МСФО для большинства ее пользователей очевидны. Международные стандарты финансовой отчетности призваны отразить реальное положение дел компании – в этом заинтересованы как иностранные, так и национальные инвесторы. Чтобы данные прошли проверку и принесли свои плоды, по завершению сбора информации наступает аудит отчетности по МСФО и ее анализ. Чем отличаются эти процессы? Кто их проводит? Почему они так важны для финансового успеха компании? Об этом – дальше.

Финансовый анализ МСФО и аудит: основные вопросы

Чтобы понять различия между аудитом и анализом, достаточно задать четыре вопроса: что (подразумевает под собой процесс), зачем (он проводится), кто (его проводит) и как (это происходит). Итак:

Аудит финансовой отчетности МСФО
Что:	проверка отчетности на предмет ее соответствия требованиям международных стандартов
Зачем:	чтобы подтвердить достоверность и адекватность отраженных данных
Кто:	аудитор – независимый эксперт; не работает в компании
Как:	проводится в соответствии с Международными стандартами аудита

Аудит первой финансовой отчетности по МСФО

В связи с тем, что многие компании только начинают переход на МСФО, довольно часто аудиторам приходится проводить аудит финансовой отчетности, которая составлена по Международным стандартам впервые.

Помимо того, что процесс составления отчетности по МСФО довольно сложен сам по себе, у его старта есть ряд дополнительных особенностей. В данном случае аудиторы прежде всего обращают внимание на выполнение компанией требований МСФО 1 “Первое использование Международных стандартов финансовой отчетности”. Там, помимо привычных критериев аудита финансовой отчетности по МСФО, есть еще и дополнительные.

Аудит ПЕРВОЙ финансовой отчетности по МСФО включает:

• проверку правильности определения даты перехода на МСФО и первого отчетного периода;
• наличие заявления компании про соблюдение всех международных стандартов финансовой отчетности
• проверка правильности оценки элементов отчетности на дату перехода

Аудит методов перехода на МСФО

В начальных периодах до полного перехода на МСФО для формирования финансовой отчетности по Международным стандартам компании используют один из двух главных методов: метод трансформации финансовой отчетности, составленной в соответствии с национальными стандартами, либо метод параллельного ведения отчетности по Международным стандартам финансовой отчетности.

Метод трансформации
Используется многими компаниями благодаря его экономичности и простоте. Трансформация – процедура составления отчетности по МСФО с корректированием отчетности, составленной по национальным стандартам.
Аудит финансовой отчетности, составленной методом трансформации, проводится посредством оценки содержания и качества построения трансформационной модели и включает в себя в том числе проверку соответствия трансформационных процедур установленному в МСФО порядку, а также выборочную арифметическую проверку проведенных расчетов.

Параллельное ведения учета
Это – последовательное отражение каждой хозяйственной операции в отчете отдельно по национальным правилам бухгалтерской отчетности и МСФО. Потому в компаниях, которые используют метод параллельного учета, при проведении аудита отчетности по МСФО уже не нужна проверка отчетности, составленной по национальным правилам, поскольку все хозяйственные операции последовательно отражаются на основе международных стандартов. Изучается состав, содержание финансовой отчетности по МСФО, рассматривается соответствие отчетов нормативным документам, совершается контроль показателей, полтора заполнения финансовой отчетности.

Принцип независимости аудитора

В период перехода компании на МСФО среди услуг, которые аудиторы могут предоставлять таким организациям, есть как аудит финансовой отчетности, составленной по МСФО, так и консультации по подготовке финансовой отчетности по МСФО. Однако в данном случае стоит помнить, что одна компания не может помогать в подготовке финансовой отчетности и проверять ее, поскольку это противоречит требованиям Международных стандартов аудита. Принцип независимости аудитора важен для обеспечения доверия к качеству аудита.

Порядок аудита финансовой отчетности, составленной по МСФО включает:

• проверку отчетности на предмет ее соответствия Международным стандартам финансовой отчетности;
• сбор доказательств, которые подтверждают соответствие финансовой отчетности всем критериям ее подготовки, достоверности и полноты раскрытия информации, которая находится в ней;
• оценку принципов ведения бухгалтерского учета на предприятии;
• оценку предоставленной финансовой отчетности в целом, составление вывода относительно предмета проверки, в том числе отражения фактора, для выявления которых она проводилась

Финансовый анализ отчетности составленной по МСФО

Выделяют ряд основных направлений анализа отчетности по МСФО:

1. Анализ тренда – сравниваются изменения в показателях финансовой отчетности за определенный период. Оптимальным отрезком времени для исследования считается промежуток в 5 лет, хотя можно и больше (однако в таком случае увеличивается и количество данных, которые необходимо сравнивать).
2. Процентный анализ – в качестве сравнительной базы используют показатели другой организации из “родной” отрасли. В данном случае важно устранить несоответствие в размерах компаний. Чтобы обеспечить это, величины показателей отчета об убытках и прибылях прописывают в виде процента от продаж, в то время как показатели бухгалтерского баланса - процентов от суммы всех активов.
3. Анализ сведений по сегментам – дает представление о корпоративной стратегии, позволяет оценить значимость определенных сегментов компании.
4. Анализ на основе финансовых коэффициентов – подробно исследуется финансовое состояние, результаты предыдущей финансовой деятельности, а также потенциал для сотрудничества с инвесторами.
5. Анализ движения денежных средств – проводят, чтобы определить способность компании обеспечить себе превышение денежных поступлений над платежами. В качестве информационной базы используют отчет о движении денежных средств.

Проводить анализ по МСФО нужно, ориентируясь на конечного адресата такой информации. Так, инвестор наверняка захочет узнать уровень рентабельности вашей компании, а кредитор – показатель ее ликвидности.

Современные рыночные отношения характеризуются обострением конкуренции, технологическими изменениями производства, а также непрерывным поступлением новой информации. В таких условиях составление отчетности по МСФО, вместе со своевременным проведением аудита и анализа такой отчетности – оптимальный вариант создать для своей компании универсальный “фасад”, способный обеспечить ее новыми инвестициями и расширением масштабов бизнеса.

МСФО — Международные Стандарты Финансовой Отчетности — это набор документов, регламентирующий правила составления финансовой отчетности предприятий. Предприятия, желающие продавать публично на фондовом рынке свои акции, должны публиковать свои финансовые отчеты. Сделано это для того, чтобы потенциальные инвесторы могли объективно оценить экономическую ситуацию компании. Форма финансовой отчетности благодаря МСФО унифицирована и удобна для восприятия, а информация, которая в ней отражается достаточна для объективной оценки. Благодаря финансовым отчетам, инвесторы могут оценить экономические перспективы компании и принять соответствующее решение, вкладывать свои деньги в акции или нет.

Как я уже писал в статье портфельная стратегия подразумевает отбор акций тех компании, которые соответствуют критериям отбора инвестора. У каждого свой определенный подход к оценке акций. Именно эффективность этих критериев является залогом успеха инвестора.

На что обращают свое внимание при выборе акций:

1. Доходность и риск от колебаний курсовой стоимости на основе исторических данных.
2. Корреляцию (однонаправленность) динамики котировок с другими ценными бумагами и индексами.
3. Финансовое положение компании.
4. Финансовое состояние отрасли и экономики страны.
5. Данные технического и ценового анализа стоимости ценной бумаги.

Конечно, это далеко не полный список того, что важно учитывать при выборе объекта вложения денег. Некоторые инвесторы проводят тщательный анализ по всем приведенным пунктам и не ограничиваются этим. Другие делают большой упор только на некоторые из них. Например, Уоррен Баффет не придает никакого значения колебаниям курсов акций, не применяет технический анализ графиков и не ищет никаких корреляций. Как он выражается: «Я никогда не решаю уравнения с греческими буквами» (корреляции определяются через так называемые коэффициенты α и β). Зато он пристально вникает в финансовые и годовые отчеты компаний, и отнюдь не за последний год, а как минимум последние 10 лет.

В финансовых отчетах кроется вся самая ценная информация о деятельности компании. Предприятие может иметь красивые вывески на фасаде и при этом сидеть «по уши» в долгах. И наоборот, за ничем непримечательным названием, может скрываться очень сильная с экономической точки зрения фирма. В финансовых отчетах всё это всплывает наружу.

В нашей стране приняты две формы финансовой отчетности по МСФО и РСБУ (Российские Стандарты Бухгалтерского Учета). В целом, между ними есть небольшие различия, но инвесторы чаще применяют отчетность по МСФО. Предлагаю с ней и ознакомиться.

Финансовые отчеты публикуются ежеквартально и по итогам года. Как правило, в них для сравнения приводятся данные не только за подотчетный период, но и за аналогичный прошлый. Например, отчет за 2016 год будет содержать данные также за 2015 год.

Финансовый отчет по МСФО состоит из трех главных частей:

1. Отчет о прибылях и убытках . В нем отражаются все доходы и расходы компании, уплаты по налогам, доходы, которые могут быть учтены в будущих отчетах и т.п. за отчетный период. Подробнее в статье .
   
2. Отчет о финансовом положении . Он состоит из трех разделов: активы, обязательства и капитал. Активы — это всё то, что имеет компания — оборудование, запасы готовой продукции и сырья, денежные средства, здания, лицензии, патенты. Обязательства — это долги компании. Капитал — это собственные средства, то есть то, что остается от разности активов и обязательств. Например, если активы компании (заводы, оборудование, готовая продукция на складах) оценивается в 100 млн рублей, а её обязательства (в виде кредитов) составляют 30 млн рублей, то капитал компании составит 70 млн рублей. Отчет о финансовом положении всегда составляется на конкретную дату, например, 31 декабря. Подробнее в статье .
   
3. Отчет о движении денежных средств . Это своего рода касса компании. Он показывает сколько денег поступило в компанию за отчетный период, сколько из них и на какие цели было потрачено. Этот отчет усложняет бухгалтерам возможность фальсифицировать данные. Подробнее в статье .
   

Финансовый отчет включает в себя также Отчет об изменениях в капитале . Он раскрывает информацию об изменениях, произошедшие с капиталом за отчетный период, об операциях с собственными акциями, дивидендах и т.д. Многие позиции отчета сопровождаются комментариями, в которых может содержаться весьма полезная информация. Некоторые компании могут пользоваться различными уловками с целью завуалировать цифры, нежелательные для всеобщего обозрения, например, амортизацию основных средств. Раскрывают эти данные не в основном отчете, а в комментариях. Отчет сопровождается заключением независимого аудитора, подтверждающим достоверность приведенных цифр.