Льготы 

Денежные резервы. Резерв. Зачем нужен денежный резерв? Распределение сумм по инструментам

Мы живем в непредсказуемом мире. Сегодня на вас может повлиять огромная кипа негативных факторов, и это может уменьшить ваш доход, иногда, вы можете и полностью остаться без заработка. В этом случае и нужен денежный резерв, так сказать, финансовая подушка на черный день. Если у вас есть семья, то денежный резерв просто необходим, так как ваша семья нуждается в вас как в добытчике и если, с вами что-то случиться, или вас выгонят с работы, то вашей семье придется несладко.

Имея денежный резерв, вы сможете некоторое время жить без изменений, пока вы не найдете новую работу, или не поправитесь. И чем больше денежный резерв, тем больше у вас будет времени встать обратно на ноги. Я считаю, что каждый мужчина, имеющий семью, должен проконсультироваться со специалистом по поводу своей финансовой подушки. Специалисты помогут вам подобрать правильную сумму резерва, возможно для вас лучшим вариантом будут инвестиции.

Иметь финансовую страховку на сегодняшний день очень важно. Приведу простой пример. Павел работает на очень высокооплачиваемой работе, он может много себе позволить. У него есть квартира, дача, авто. Но вот случилась неприятная история, Павел получает нервный срыв и теперь он не может работать полгода. Соответственно зарплату ему тоже полгода никто платить не будет.

Перед ним стоит такой вопрос: как использовать свои активы, чтоб остаться на плаву. У него есть жена и дети. Он должен обеспечить тот же уровень жизни, что и был у него раньше. Вот тогда и приходит в помощь резервный фонд, который был у Павла.

Резервный фонд должен быть всегда под рукой, поэтому занимать эти деньги никому нельзя. А вот инвестировать его желательно. Но инструменты должны быть сверхнадежными. Например, банковский депозит в таком случае как раз подойдет. А в фондовый рынок лучше не вкладывать, так как риск слить свои деньги на этом рынке очень высок.

Также было бы неплохо иметь резервные средства в виде купленной недвижимости. Во-первых, недвижимость можно всегда продать, а во вторых можно получать денежный поток от квартирантов, которым эту недвижимость можно сдавать.

Как распорядиться резервным фондом можете только вы решить. И я обратно, советую вам, обратится к специалисту для прояснения ситуации. Возможно, часть денег нужно вложить на депозит, часть в недвижимость, а третью часть в более спекулятивные инструменты.

Да, я уверен, вы считаете, себя здоровым и вы уверены в завтрашнем дне, но застраховаться все же стоит. При хорошем резерве вы будете уверенно себя чувствовать в любых критичных ситуациях.


ВВЕДЕНИЕ

Финансовые резервы – это особым образом организованная часть денежных средств, находящаяся в обороте предприятия и предназначенная для специальных потребностей, покрытия непредвиденных расходов, разрывов между оборотом капитала в натурально-вещественной форме и его финансовым сопровождением.
В форме финансовых резервов денежные средства могут находиться в одном случае – если они временно свободны от обслуживания основного оборота. Определить степень свободы денежных средств от выполнения этой функции можно с помощью методов нормирования. Поддержание на уровне норматива объема задействованных оборотных средств является определяющим для расчета свободных денежных средств.
В обычных условиях деятельности у предприятия всегда есть свободные денежные средства. Процесс их накопления есть процесс объективный, не связанный с чьей-то волей. Это перманентная, постоянная и регулярная особенность капитала.
Все свободные денежные средства, за исключением специально накопленных резервных фондов, предназначены для строго определенных целей. При накоплении средств и наступлении для предприятия даты финансирования целевых мероприятий вся денежная масса данного источника используется на запланированные цели. Однако несовпадение объемов, периодов накопления и сроков изъятия свободных денежных средств позволяет предприятию всегда иметь определенный минимальный остаток финансовых резервов. Такой минимум на каждом предприятии определяется в ходе расчетов при формировании финансового плана. В них учитываются основные факторы: объем финансового источника, период накопления денежных средств, начало и продолжительность периода расхода и другие существенные элементы.

ЦЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ

ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовые резервы как свободные денежные средства могут использоваться предприятием на различные производственные и непроизводственные цели. Наиболее значимыми целями являются следующие:
    пополнение оборотных средств, связанное с изменением конъюнктуры рынка. Рост спроса на продукцию предприятия ведет к росту ее производства и требует соответствующего увеличения норматива оборотных средств. Этого же требует и рост цен. Величина нормируемых оборотных средств при воздействии обоих указанных факторов пропорционально увеличивается. Источником пополнения этих средств выступает финансовый резерв, образовавшийся в предшествующем периоде, когда снижался объем производства и продаж.
    защита своих рынков сбыта и расширение рынков сбыта в других регионах с использованием различных методов конкуренции;
    страхование своих коммерческих рисков без использования в случае отрицательного результата средств из оборота;
    направление части финансовых резервов на вложения в спонсорскую, меценатскую и благотворительную деятельность.
Существуют и другие запланированные и случайные события, когда требуется немедленное финансирование. Чтобы не отвлекать для этого финансовые ресурсы основного оборота, пользуются средствами накопленных финансовых резервов. Таким образом, финансовые резервы выступают своего рода стабилизаторами финансового состояния предприятия, что и обеспечивает высокий уровень финансовой устойчивости бизнеса при отрицательном влиянии внешних и внутренних факторов.

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Источники финансовых резервов предприятия, методика их определения, расчеты объема и периодов накопления и использования, планирование и контроль – важнейшие инструменты управления этой частью финансовых ресурсов предприятия. К основным источникам финансовых резервов предприятия относятся следующие:
    Фонд амортизационных отчислений основных средств.
Основное назначение фонда амортизационных отчислений – финансирование капитальных вложений в пределах простого воспроизводства – на капитальное строительство и приобретение основных средств, их реконструкцию и реновацию. Нормы амортизации устанавливает государство и с их помощью оно влияет на инвестиционную политику хозяйствующих субъектов. Амортизационные отчисления включаются как элемент в себестоимость произведенной продукции. Они не зависят от результатов работы предприятия, базой их расчета являются нормы амортизации и первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств. Это исключительный источник финансовых средств, который не только не подлежит налогообложению, но и способствует уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и налогу на имущество.
Амортизационные отчисления производятся ежемесячно и при стабильных продажах также стабильно в составе стоимости продукции возвращаются предприятию в денежной форме.
В качестве финансовых резервов можно использовать только остатки амортизационного фонда как разницу между накопленной и израсходованной его суммами.
    Снижение норматива оборотных средств.
Снижение норматива оборотных средств в связи с уменьшением объема производства и продаж влечет за собой выведение из оборота сверхнормативных запасов и затрат, т.е. должны быть уменьшены закупки ресурсов производства, снижены производственные заделы, нормативные остатки готовой продукции на складах, средства в расчетах. Весь объем нормируемых оборотных средств должен быть приведен к изменившимся условиям деятельности предприятия.
    Инфляционный доход предприятия.
Инфляционный доход предприятия – это дополнительный доход, обусловленный ростом цен. Инфляция – постоянная составляющая любой экономики в рыночных условиях. В зависимости от ситуации она может быть больше или меньше, но существует всегда. Неверен вывод о том, что инфляция «съедает» оборотные средства предприятия. Если предприятие лишилось оборотных средств, то причина не в инфляции. В зависимости от времени оборота капитала инфляция в большей или меньшей степени дает дополнительные (хотя и все время обесценивающиеся) денежные ресурсы. Более того, при разумной ценовой политике и четко организованной системе управления финансами предприятия она может быть источником дополнительных финансовых ресурсов.
    Увеличение уставного капитала предприятия за счет ввода в действие основных производственных фондов
При сформированном уставном капитале основные производственные фонды учитываются как добавочный капитал. При разумном подходе к данному вопросу на сумму этого увеличения предприятие может получить дополнительные финансовые ресурсы, которые можно рассматривать как источник финансовых резервов.
    Увеличение уставного капитала предприятия на сумму переоценки основных производственных фондов
Увеличение уставного капитала предприятия на сумму переоценки основных производственных фондов – это инфляционный способ получения дохода, когда при неизменном натурально-вещественном составе данного имущества его стоимость возрастает. Результаты переоценки отражаются также в бухгалтерском учете на счете «Добавочный капитал» и могут быть включены в уставный капитал, увеличивая его размер.
    Дополнительная эмиссия акций
Дополнительная эмиссия акций дает еще один источник инфляционного дохода – посредством метода разводнения капитала, когда объем акций, эмитированных предприятием, превышает его чистые активы.
    Эмиссионный доход
Эмиссионный доход как источник финансовых резервов появляется у предприятий, у которых рыночная цена акций выше их номинальной цены. Такой вариант возможен в случае котировок этих акций на фондовом рынке. Превышение рыночной стоимости над номинальной есть сумма свободных денежных средств и источник финансовых резервов предприятия.

ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗЕРВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Необходимость создания резервов организации вытекает из неопределенных обязательств либо в случаях угрозы убытков по незавершенным сделкам. Они должны быть созданы для отложенных (не произведенных в отчетном году) расходов на ремонт, для создания гарантий, предоставленных без правового обязательства со стороны организации, и др.
Резервы могут быть представлены следующими обязательствами:
    резервы неопределенных обязательств;
    резервы возможных убытков от незавершенных сделок;
    гарантийные резервы, созданные без правового обязательства со стороны организации;
    резервы предстоящих расходов и платежей.
Как показывает мировая практика, отдельные резервы возникают на основе внешних и внутренних обязательств (рис. 1):

Рис. 1 Классификация резервов по характеру возникновения обязательств

Внешние обязательства связаны с обязательствами перед третьими лицами, например, резервы на дополнительное пенсионное обеспечение, гарантийные резервы и др.
Внутренние резервы предполагают наличие обязательств внутри организации.
Резерв неопределенных обязательств создается в случаях вероятного, но не бесспорного возникновения обязательств перед третьими лицами. При этом неопределенные обязательства характеризуются следующими условиями:

    обязательства перед третьей стороной имеют правовой характер, например, в случаях поставки некачественной продукции организация на основе действующего законодательства или договорных отношений должна устранить недостатки с возмещением материального ущерба. Аналогично могут возникать налоговые обязательства, величина которых еще не определена, или не представлена налоговая декларация в налоговый орган;
    резерв неопределенных обязательств связан с экономической нагрузкой при погашении определенных обязательств (например, по уплате налогов, выплате дополнительных пенсий, проведению гарантийного ремонта и т. п.). При этом в будущем происходит расходование активов, вызывающее уменьшение имущества организации;
    резерв должен иметь количественное выражение в рамках определенного интервала, например, при определении величины гарантийного резерва можно принять во внимание опыт прошлых лет, например, если аналогичные расходы составляли ранее от 0,5 до 1% выручки от реализации, то данный резерв может быть создан в размере 1% при соблюдении принципа осторожности.
В мировой практике, в частности в Германии, резервы неопределенных обязательств могут формироваться под следующие виды расходов: законодательно установленную величину профсоюзных отчислений;
    расходы на охрану окружающей среды;
    расходы на обязательную инспекцию охраны труда;
    отсроченные налоги;
    расходы на аудит;
    расходы на внутреннюю ревизию организации;
    обязательства по гарантийным договорам;
    дополнительное пенсионное обеспечение;
    расходы по заключению подрядов на строительство;
    судебные издержки;
    неиспользованные отпуска сотрудников.
Обязательства по незавершенным сделкам не подлежат отражению в годовой отчетности, так как дебиторская задолженность в активе по таким операциям нарушает принцип реализации, а невыполненные обязательства по поставке не отвечают требованию экономической нагрузки. Поэтому резерв создается в случае, если стоимость собственных услуг превосходит стоимость ожидаемых встречных услуг. Иными словами, убыток может быть предсказан на основе конкретных фактов, т. е. образование резерва должно быть обусловлено принципами импаритета. Например, при наличии долгосрочного договора поставки продукции возможно изменение рыночных цен на сырье не в пользу поставщика. В этом случае обязанность поставщика по поставке продукции по договорной цене отрицательно влияет на его финансовый результат, уменьшая имущество, что является условием экономической нагрузки, которая может быть количественно исчислена. Иными словами, резерв возможных убытков от незавершенных сделок отличается от резерва неопределенных обязательств тем, что учитывается только сумма убытков по обязательствам, т. е. резерв создается на принципе импаритета, нивелируется негативное влияние на будущий финансовый результат. Следовательно, целью создания резерва возможных убытков от незавершенных сделок является в первую очередь сохранение капитала организации.
Третий вид резервов – резервы, образованные без правового обязательства со стороны организации, так называемые «резервы любезности». Они создаются, когда гарантийный срок обслуживания по договору уже истек либо дефект не обусловлен условиями гарантии, но клиент может получить услуги по его исправлению у конкурента. В этом случае организация для сохранения клиента может пойти на оказание дополнительных «услуг любезности».
Очевидно, что в данной ситуации имеет место экономическая нагрузка, выраженная количественно. Поэтому при создании резерва целесообразно использовать прошлый опыт.
Резервы предстоящих расходов и платежей создаются для обеспечения правильности исчисления финансового результата отчетного периода, когда исчисление свободно от произвольного толкования права выбора на создание такого резерва. При этом устанавливается определенный норматив на формирование данного резерва, а следовательно, для него характерен принцип отражения статей в пассиве баланса, т. е. дебетуется счет «Расходы на текущий ремонт» и кредитуется счет «Резерв предстоящих расходов и платежей».
и т.д.................
  • Если Вы не заявляли страховые случаи.
  • Если прошло менее 14 календарных дней со дня заключения Вами договора страхования «Финансовый резерв». Смотрите дату полиса «Финансовый резерв» в верхнем левом углу страхового полиса.
  • Вы можете вернуть страховку, так как «Финансовый резерв» относится к договорам добровольного страхования, поэтому подлежит возврату.

  • Вы можете вернуть страховку, так как Вы являетесь страхователем в соответствии с условиями страховки ВТБ «Финансовый резерв» .

В какой срок приходят деньги за страховку ВТБ «Финансовый резерв» ?

  • В течение 10 рабочих дней со дня получения письменного заявления страховая компания «ВТБ Страхование» обязана вернуть Вам деньги (страховую премию).
  • День получения письменного заявления в десятидневный срок не входит.
  • День получение письменного заявления Вы можете отследить через почтовый идентификатор по адресу https://www.pochta.ru/TRACKING (при отправке комплекта документов через Почту России).
  • День получения письменного заявления должен быть указан на Вашем экземпляре заявления вместе с входящим номером (при личном вручении комплекта документов в страховую компанию).

На какие реквизиты делать возврат страховки ВТБ «Финансовый резерв» ?

  • Нет ограничений по реквизитам, которые Вам необходимо указать для возврата страховки ВТБ «Финансовый резерв» .
  • Самое главное – это должны быть реквизиты Заемщика (не другого лица).
  • Реквизиты для возврата страховки Вы должны указать в конце заявления на возврат страховки ВТБ.
  • Реквизиты состоят из: наименования получателя; наименования банка получателя; БИК банка получателя; ИНН банка получателя; к/с банка получателя; счета получателя.

Как мы работаем при возврате страховки ВТБ «Финансовый резерв» ?

  • 1 шаг . Изучаем ваш кредитный договор. Конечно, кредитные договоры Банка ВТБ являются типовыми, но с периодичность один раз в три месяца происходят изменения в форме кредитного договора и они могут влиять на возврат страховки ВТБ.
  • 2 шаг . Изучаем вашу страховку ВТБ «Финансовый резерв» . Проверяем не прошел ли «период охлаждения» для возврата страховки ВТБ в 100% размере.
  • 3 шаг . Если страховку ВТБ можно вернуть, то заключаем с Вами официальный договор (между Вами и ООО «ЮК «ГРАНИ РИСКА»). Вы оплачиваете 2 000 руб. на наши реквизиты по выставленному счету. У Вас на руках остается один экземпляр официального договора и платежное поручение, подтверждающее факт оплаты.
  • 4 шаг . Мы сопровождаем Вас при заключении нового договора страхования жизни и здоровья в страховой компании, удовлетворяющей требованиям Банка ВТБ. Новая страховка Вам нужна, чтобы сохранить дисконт по процентной ставке кредитного договора (в соответствии с пунктами 2.10. и 2.11. Правил кредитования Банка ВТБ).
  • 5 шаг . Мы готовим комплект документов в ООО СК «ВТБ Страхование» для возврата страховки ВТБ и комплект документов в Банк ВТБ для уведомления банка о заключении Вами нового договора страхования жизни и здоровья (данное уведомление необходимо Вам для сохранения дисконта по процентной ставке кредитного договора).
  • В течение 10 рабочих дней с момента получения страховой компанией «ВТБ Страхование» комплекта документов Вы получаете возврат страховки ВТБ «Финансовый резерв» . В течение 3-х рабочих дней Вы оплачиваете нам 10% от размера возвращенной страховки за минусом 2 000 руб., которые Вы оплатили нам при заключении договора.

"Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ", 2007, N 10

Зачем нужны резервы?

Любой бизнес, независимо от масштаба, должен иметь некоторый запас прочности, благодаря которому сможет продержаться некоторое время, если случится нечто непредсказуемое. Речь в данном случае идет о запасе денежных средств, то есть резерве, который непременно должен быть у любого предпринимателя.

Если вы хотите создать такую "подушку безопасности" для бизнеса, вам нужно сразу задаться вопросом об объемах резервов и об их форме. Где будут храниться эти деньги: в сейфе, на расчетном счете, депозите, в фонде либо в страховой программе, объекте недвижимости или в чем-то другом? На самом деле однозначного ответа на данный вопрос нет - для каждой ситуации объем резервов и набор инструментов может и должен быть разным. Подробнее о принципах формирования резервов - в данной статье.

Виды резервов

Тип резерва зависит от целей формирования. В большинстве случаев резервы подразделяются на текущие (краткосрочные) и страховые (долгосрочные). Текущие призваны решать мелкие ежедневные неприятности:

  • недостаток средств (наличных и на расчетном счете);
  • мелкие неполадки или ремонт;
  • непредвиденные закупки в небольших объемах и др.

Страховые резервы создаются для устранения более глобальных и сложных проблем:

  • крупные плановые расходы (например, переезд в другой офис или другой город либо строительство нового офиса);
  • устранение последствий крупных аварий и др.

Текущий резерв создается на небольшой срок (как правило, на год) и пополняется по мере расходования. Страховой резерв создается на долгий срок и тратится реже, чем текущий, поскольку события, ради которых он создается, происходят редко, если вообще случаются.

Поскольку текущий резерв невелик, а предприниматель постоянно будет его использовать, этот запас должен быть максимально ликвидным (то есть его можно легко превратить в денежные средства).

Страховой резерв гораздо крупнее, но он может вообще никогда не понадобиться. Поэтому для такого вида запаса ликвидность - не самое важное качество. Оно пригодится, если нужно будет срочно осуществить крупную непредвиденную трату.

Характеристики двух основных видов резервов можно представить в виде таблицы 1.

Таблица 1

Краткая характеристика типов резервов

Для примера рассмотрим индивидуального предпринимателя Елену Стрижеву, которая занимается преподаванием на дому. Она часто приобретает новые учебные пособия, видео- и аудиокурсы, а на это не всегда хватает средств. Именно поэтому ей необходим постоянный текущий денежный резерв. Что касается неблагоприятных событий, которые могут негативно отразиться на ее бизнесе, то это может быть любое происшествие с ее квартирой, где Елена дает уроки, хранит учебные пособия и материалы. Чтобы максимально быстро устранить последствия негативных событий, будь то пожар, затопление, Елене нужен страховой резерв. Для формирования резервов Елене необходимо сначала выбрать инструменты, посредством которых будут созданы запасы.

Инструменты для резервов

Для каждого типа резервов должны использоваться свои инструменты:

  • наличность;
  • счет в банке;
  • вклад в банке;
  • паи фондов;
  • страховка (чаще - это страхование имущества, реже - страхование жизни).

Каждый инструмент служит своей цели. Так, наличность и счет в банке нужны для того, чтобы покрыть текущие расходы, и они не применяются для накопления средств. Именно поэтому данные инструменты оптимальны для создания текущего резерва, который можно будет легко использовать с нужной частотой. Вклад в банке с возможностью частичного снятия тоже может подойти для целей формирования текущего резерва, если вы не собираетесь часто снимать неограниченные суммы.

Что касается страхового резерва, то инструменты, применимые для него, можно разделить на 2 разных класса:

  1. Те, что призваны накопить определенную сумму для резерва за достаточно продолжительный срок. Такие инструменты применяются для накопления значительной суммы на плановые крупные траты, когда известен примерный масштаб будущих затрат. Речь идет о целевых накоплениях на длительный срок. Это, например, фонды, в которые лучше инвестировать на срок от 1,5 лет и до 7 - 8 лет в зависимости от типа фонда.
  2. Те, что требуют минимума затрат, но обеспечивают предпринимателя значительной суммой в случае неблагоприятных событий. Такие денежные средства могут и не понадобиться. Поскольку в данном случае речь идет о невысокой вероятности наступления события, то не имеет смысла откладывать значительную сумму средств для устранения возможных последствий. Для таких целей часто используют страховку, которая позволяет за небольшую ежегодную плату получить значительное страховое возмещение, если произойдет указанное событие.

Возвращаясь к примеру индивидуального предпринимателя Елены Стрижевой, для ее целей можно подобрать следующие инструменты. Для текущего резерва ей больше подойдет комбинация наличности и средств на депозите с возможностью частичного снятия средств. Небольшой запас наличности позволит Елене приобретать необходимые пособия в кратчайший срок, даже если они понадобились в выходной день. Большая же часть средств должна быть размещена на депозите, поскольку в таком случае на них дополнительно будут начисляться проценты, а суммы, требуемые Елене периодически, невелики, поэтому она сможет единовременно внести значительную сумму на депозит, а затем снимать часть средств для перевода в наличные. А для страхового резерва ей нужно будет воспользоваться программой страхования имущества.

Распределение сумм по инструментам

Чтобы определить, какую сумму Елене следует держать на депозите, какую - в наличности, а также сколько ей необходимо будет ежегодно выплачивать по страховке квартиры, рассмотрим динамику дефицита денежных средств по месяцам и примерную стоимость ущерба для Елены при страховом случае с квартирой.

Текущий резерв

Для начала определим необходимое количество денежных средств на депозите и в наличности для текущего резерва. Для этой цели обратимся к таблице 2, описывающей динамику дефицита средств у Елены.

Таблица 2

Дефицит денежных средств по месяцам за 2007 год

Как можно видеть, максимальный дефицит составлял 450 руб., минимальный - 0 руб. Средний дефицит составил около 119 руб. Если сравнить показатели 2007 г. с предыдущими годами работы Елены, получится следующая картина (см. таблицу 3).

Таблица 3

Дефицит денежных средств за 2003 - 2007 гг., руб.

Итого получается, что в среднем дефицит денежных средств у Елены составляет в месяц от 140,8 до 412,6 руб. Значит, со своего счета в банке она будет снимать ежемесячно как минимум 140,8 руб., и так каждый месяц, то есть в год - от 1689,6 руб. до 4951,2 руб. Поскольку, по расчетам Елены, она будет покупать учебные пособия 1 - 2 раза в месяц, ей нет необходимости хранить средства на счете до востребования, проще открыть депозит с возможностью частичного снятия.

Как видно из таблицы 3, дефицит у предпринимателя образуется не каждый месяц, значит, в течение года у нее будет возможность пополнять депозит. Поэтому ей будет достаточно вносить около 5000 руб. на годовой депозит, а далее, если будет необходимость, периодически пополнять его, чтобы поддерживать на нем неснижаемый остаток, на который будет начисляться процент. Если же возможности пополнять депозит не будет, Елена сможет его досрочно закрыть, лишившись большей части процентов, и перевести сумму на вклад до востребования. Иными словами, со временем она выберет для себя оптимальный вариант: депозит с возможностью частичного снятия либо вклад до востребования. Чтобы ежемесячно иметь некоторый резерв наличности, рекомендуется снимать в начале месяца среднюю сумму дефицита (140,8 руб.).

Ближе к концу года Елена сможет принять решение - продлевать депозит либо снимать с него средства и переводить на вклад до востребования с гораздо меньшей доходностью. Также за несколько месяцев до окончания срока она может просчитать, какую сумму ей необходимо вносить на депозит для обеспечения текущего резерва на следующий рабочий год.

Страховой резерв

Что касается страхового резерва, Елена должна оценить возможный ущерб от пожара, затопления, а также противоправных действий третьих лиц. Предположим, получилось, что в год Елена должна была уплачивать порядка 4 тыс. руб. Страховое возмещение составляет при этом более 1 млн руб. Накопить такую сумму на депозитах и в фондах Елена не сможет, либо ей потребуется слишком много времени. Поэтому ей стоит ограничиться разовыми ежегодными платежами.

Таким образом, у Елены образовалось 2 резерва:

  • текущий резерв в виде депозита с возможностью частичного снятия в размере 5000 руб., сроком на год. Ежемесячно с депозита снимается часть средств для перевода в небольшой запас наличных средств на месяц;
  • страховой резерв свыше 1 млн руб. в виде программы страхования имущества (квартиры) за счет ежегодных отчислений в размере 4000 руб.

Разумный подход к формированию резервов

Для того чтобы планировать суммы в текущем и страховом резервах, предприниматель должен проанализировать множество информации, например дефицит денежных средств по месяцам в течение всего периода работы, возможный ущерб и стоимость его устранения, а также стоимость будущих плановых трат.

При прогнозировании важно не занизить и не завысить объем резервов, поскольку слишком маленькие резервы не защитят от неприятностей либо не позволят реализовать планы, а слишком большие резервы будут представлять собой лишь зря отвлеченные из оборота средства, которые могли бы быть использованы более рационально.

При оценке ущерба важно также разумно подходить к прогнозу его вероятности: застраховав абсолютно все, предприниматель лишь впустую потратит значительную часть своих средств.

Кроме всего прочего, стоит непременно помнить об инфляции, которая постепенно увеличивает стоимость возмещения ущерба, стоимость будущих проектов, а также возможный текущий дефицит. Именно поэтому важно отслеживать величину ежегодной и ежемесячной инфляции, периодически повышая отчисления в депозиты и/или фонды, чтобы нивелировать влияние инфляции, если доходность по этим инструментам ее не покрывает.

* * *

Таким образом, формирование резервов - это не проект, который имеет начало и конец, а процесс, который должен обеспечивать развитие бизнеса. Периодически предприниматель должен изучать статистику работы за прошлые периоды, проводить переоценку резервов, корректировать их размер как в сторону уменьшения, так и увеличения, чтобы резервы всегда соответствовали потребностям бизнеса.

Н.Ю.Смирнова

Консультант по управлению

компании B-evolution

С появлением ЦБ и развитием системы финансового регулирования на государственном уровне были созданы резервы коммерческих банков, а также кредитных организаций. За их счет контролируется величина остатков на соответствующих (запасных) счетах либо условия их пополнения. Рассмотрим далее, что собой представляют обязательные резервы банка.

Общие сведения

Резервы банков обеспечивают наличие денежных средств для бесперебойного исполнения платежных обязательств, касающихся возврата вкладчикам депозитов и проведения расчетов с иными финансовыми структурами. Другими словами, они выступают в качестве гарантии. Резервы должны храниться в наличной денежной форме как вклады в Центральном банке либо в виде ценных бумаг для обеспечения обязательств.

Требования

Сегодня практически во всех государствах с рыночной экономикой вводится банка. Эффективность данного инструмента финансово-кредитного регулирования подтверждена и фундаментальными исследованиями, и мировой практикой. В РФ минимальные требования выступают также в качестве источника погашения обязательств перед кредиторами и вкладчиками в случае отзыва лицензии у организации на осуществление операций. На практике возврат средств, составляющих резерв Центрального банка, четко регламентируется. Минимальные требования, главным образом, используются в рамках финансово-кредитного регулирования при решении проблем долгосрочного характера по стабилизации оборота денег и в борьбе с инфляцией. Этот инструмент выступает в качестве ограничителя темпов роста наличной массы и регулирования спроса на резервы банков. Его конкретное назначение приводится в Положении №342. В соответствии с определением, приведенном в этом акте, применение данного инструмента обеспечивает регулирование общей ликвидности банковской структуры РФ. Контроль наличных масс осуществляется за счет уменьшения денежного мультипликатора.

Основная цель

В практике деятельности финансовых организаций всегда существует риск незапланированных потерь. Ни одно учреждение не застраховано от них на 100 %. В этой связи, в ходе функционирования и в процессе регулирования рисков каждому финансовому институту необходимо обеспечить формирование резервов банка. Для гарантирования своей надежности организация обязана создавать различные фонды, средства из которых будут направлены на покрытие вероятных убытков. Порядок, в соответствии с которым осуществляется формирование и последующее их использование, в большинстве случаев устанавливается законодательными актами и ЦБ. Величина отчислений из прибыли до обложения регламентируется ФЗ о налогах. Минимальная сумма резервов банков устанавливается ЦБ. Как показывает практика, использование "запаса" уместно при наличии объективной необходимости сократить денежную массу в обращении (приостановить либо контролировать рост) для недопущения "перегрева" экономики, если для достижения этой цели будет использоваться ограничение кредитных возможностей финансовых учреждений через изъятие у них определенной доли привлеченных средств (либо увеличения этой части). Из этого следует, что резерв Банка России - средства финансовых организаций, аккумулирующиеся в качестве бессрочных вкладов, которые должны быть исключены из любого оборота.

Классификация

Резервы банков, в целом, имеют одно предназначение - компенсировать вероятные расходы или убытки в случае необходимости. Однако они разделяются на виды. Так, обязательный резерв представляет собой инструмент, посредством которого регулируется общая ликвидность системы. Он используется ЦБ для обеспечения контроля средств путем уменьшения денежного накопления в коммерческих банках. Этот механизм ограничивает кредитные возможности финансовых компаний и поддерживает на определенном уровне денежную массу в обращении. По своей сути, обязательные резервы - это средства, которые коммерческие банки должны хранить в ЦБ. Они выступают как гарантийный финансовый фонд, обеспечивающий надежность при исполнении обязательств перед своими клиентами. Такие резервы банков создаются не столько в интересах самой организации. Они выступают как инструмент государственной денежно-кредитной политики. Являясь высоколиквидными, эти активы не могут использоваться финансовыми учреждениями в полной мере при появлении неблагоприятных обстоятельств. К примеру, если в учреждении начался отток средств вкладчиков, то резерв может использоваться исключительно в рамках установленного норматива.

Фонд

Он представлен в качестве части собственного капитала, образованной ежегодными отчислениями с прибыли. Фонд резерва необходим для покрытия убытков, возникающих в процессе деятельности финансовой организации. Он также создается для увеличения уставного капитала. Норматив отчислений определяется на общем собрании акционеров. Величина может быть любой в пределах установленного размера уставного капитала. Финансовое предприятие вправе отчислять средства в только тогда, когда есть прибыль. Его пополнение, таким образом, осуществляется за счет прироста чистого актива. В фонде накапливаются средства, полученные финансовым институтом в ходе своей деятельности. Осуществляя перечисления от прибыли в фонд, банковская организация предусматривает использование доли своих активов исключительно в определенных направлениях. В качестве основного из них выступает покрытие убытка.

Резервы банков на вероятные потери по ссудам

Их создание обуславливается кредитными рисками, которые могут возникнуть в процессе деятельности. Такие резервы позволяют предотвратить колебание прибыли при списании убытков по ссудам. Таким образом, осуществляется воздействие на размер капитала. Формирование таких резервов происходит из отчислений, которые относят на расходы по каждой ссуде. Эти средства используются только при покрытии непогашенной задолженности по основному обязательству. За счет данных резервов осуществляется списание потерь по ссудам, неосуществимым для взыскания. При недостатке средств задолженность, признанная нереальной либо безнадежной, включается в убытки отчетного периода. За счет этого уменьшается налогооблагаемая база финансового института.

Средства под обесценение бумаг

Ежемесячно в последний рабочий день осуществляется переоценка вложений в акции по рыночной стоимости. Под последней следует понимать средневзвешенную цену одной бумаги по сделкам, которые совершены на протяжении последнего дня на бирже или с помощью организатора торгов. В ряде случаев в качестве рыночной может приниматься фактическая стоимость покупки ценной бумаги на последнюю рабочую дату, уменьшенная вдвое. Если она будет ниже балансовой цены, то финансовая организация должна создать резерв под обесценение. Его величина не должна быть более 50 % от указанной стоимости. Формирование осуществляется в последнюю рабочую дату того месяца, в котором была куплена ценная бумага. Ее списание осуществляется одновременно с выбытием акции. Создание данных резервов, как выше было сказано, осуществляется отдельно по каждой бумаге, вне зависимости от увеличения или сохранения их общей стоимости.

Специфика запаса под обесценение

При переоценке вложений возникает необходимость формирования резервов. Однако при этом бумаг остается неизменной. В этой связи данные средства, скорее, считаются не столько резервом, сколько выступают в качестве корректировки цены акции для учета. По окончании отчетного месяца кредитные учреждения должны переоценить созданные ранее запасы под обесценение вложений с учетом рыночной стоимости и количества бумаг.

Прочие виды

Кроме перечисленных, существуют и другие резервы банков. Они объединены в группу вероятных потерь по остальным активам. К ним, в частности, относят резервы:

  • Под балансовые активы с риском потерь.
  • По ряду инструментов, отраженных по внебалансовым счетам бухучета.
  • По срочным сделкам.
  • Под иные потери.

Классификация убытков

Под возможными потерями финансовой организации, обуславливающими формирование резервов, следует понимать гипотетические риски в предстоящих периодах, связанные с возникновением следующих обстоятельств:

  1. Увеличение объема расходов или обязательств по сравнению с отраженными ранее в бухучете.
  2. Уменьшение стоимости активов кредитной компании.
  3. Неисполнение обязательств, принятых контрагентами финансового института по совершенным операциям (заключенным сделкам) либо в связи с невыполнением обещания субъектов, надлежащее погашение задолженности которого обеспечивается обслуживающей банковской организацией.

Из приведенных выше банковских резервов наиболее эффективным считается только фонд. Это обусловлено тем, что за счет средств, его образующих, финансовый институт может контролировать свои расходы. Все прочие банковские резервы не считаются такими эффективными. Это объясняется тем, что увеличение их размера не будет способствовать усилению способности организации противостоять возникающим неблагоприятным обстоятельствам.

Золотовалютные резервы банка

Они представляют собой финансовые активы, отличающиеся высокой ликвидностью. находятся в ведении ЦБ и Минфина. В их состав включается:

  1. Монетарное золото.
  2. Спецправа заимствования.
  3. Резервная позиция в Мировом ВФ.
  4. Иностранная валюта.

Стоимость этих запасов приводится на отчетную дату в пересчете на американский доллар.

Назначение

Золотовалютные резервы выступают в качестве финансового запаса, за счет которого при необходимости могут производиться выплаты государственной задолженности или выполняться бюджетные расходы. Их наличие, кроме этого, позволяет Центробанку осуществлять контроль над динамикой курса рубля посредством интервенций на валютных рынках. Размер этого запаса должен в значительной степени перекрывать объем массы денег, находящейся в обращении, обеспечивать как частные, так и суверенные платежи по внешней задолженности и гарантировать 3-х-месячный импорт. В случае достижения такой величины золотовалютных резервов ЦБ получает возможность осуществлять эффективное контролирование движения курса рубля и процентных ставок.